12月5日上午，阿里巴巴官宣，旗下餓了么正式改名“淘寶閃購(gòu)”，淘寶閃購(gòu)表示：“將更深度融入阿里集團(tuán)‘大消費(fèi)平臺(tái)’戰(zhàn)略，釋放更大價(jià)值，在服務(wù)用戶、商家、騎士的道路上邁出更關(guān)鍵的一步。”

今年4月以來(lái)，“外賣(mài)大戰(zhàn)”對(duì)阿里巴巴、美團(tuán)、京東在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)板塊盈利造成沖擊，股價(jià)隨之調(diào)整。三季度財(cái)報(bào)也記錄了兩家公司為爭(zhēng)奪市場(chǎng)而付出的短期利潤(rùn)代價(jià)。其中，京東調(diào)整后凈利潤(rùn)58億元，同比減少56％。美團(tuán)凈虧損160億元，創(chuàng)上市以來(lái)新紀(jì)錄，而去年同期為凈賺128億元。阿里凈利潤(rùn)210億元，同比減少52％；如果不按GAAP則是利潤(rùn)104億元，同比減少72％。

好在，最差時(shí)期或已過(guò)去，競(jìng)爭(zhēng)正回歸商業(yè)本質(zhì)，對(duì)于投資者而言，未來(lái)更應(yīng)關(guān)注兩家公司核心業(yè)務(wù)的盈利能力修復(fù)進(jìn)度，以及在AI、即時(shí)零售品類(lèi)擴(kuò)展、國(guó)際化等新增長(zhǎng)引擎上的實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

阿里巴巴，率先從“外賣(mài)補(bǔ)貼”的迷霧中走出，轉(zhuǎn)身?yè)肀?ldquo;AI時(shí)代”的欣欣向榮，從算力→模型→ Agent平臺(tái)→應(yīng)用生態(tài)全鏈條覆蓋。其中，阿里巴巴千問(wèn)Qwen超越美國(guó)Meta的Llama成為全球第一的開(kāi)源模型家族；阿里巴巴正在計(jì)劃將地圖、外賣(mài)、訂票、辦公、學(xué)習(xí)、購(gòu)物、健康等各類(lèi)生活場(chǎng)景接入千問(wèn)APP，讓千問(wèn)具備更強(qiáng)大的辦事能力。此外，阿里巴巴控股的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)部門(mén)平頭哥開(kāi)發(fā)出了一款A(yù)U芯片，其功能與英偉達(dá)的H20圖形處理單元（GPU）相當(dāng)。9月云棲大會(huì)，公司CEO吳泳銘公布了向“超級(jí)人工智能”（ASI）邁進(jìn)的長(zhǎng)期目標(biāo)，并預(yù)計(jì)到2032年，阿里云全球數(shù)據(jù)中心的能耗規(guī)模將是現(xiàn)在的10倍。

目前阿里巴巴是一眾港股科技指數(shù)的重倉(cāng)股，其中，港股通科技指數(shù)成分股內(nèi)，阿里巴巴的權(quán)重占比高達(dá)17.62%。相關(guān)ETF：港股通科技ETF（159101.SZ），是布局港股科技盈利修復(fù)、估值從消費(fèi)向AI科技切換的指數(shù)工具，支持T+0交易。