2025年12月4日，截至收盤，滬指跌0.06%，報收3875.79點；深成指漲0.40%，報收13006.72點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.01%，報收3067.48點?？苿?chuàng)半導體ETF（588170）漲3.09%，半導體材料ETF（562590）漲2.63%。 隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.07%；納斯達克綜合指數(shù)漲0.22%；標準普爾500種股票指數(shù)漲0.11%。費城半導體指數(shù)跌0.89%，恩智浦半導體跌0.62%，美光科技跌3.21%，ARM漲0.93%，應用材料漲0.30%，微芯科技漲1.75%。 行業(yè)資訊： 1. 今日有2只新股申購，分別為科創(chuàng)板的昂瑞微，沐曦股份；1只新股上市，為科創(chuàng)板的摩爾線程。 2. 九峰山實驗室新發(fā)布科技成果氮化鎵電源模塊——用100萬個指甲蓋大小的“黑盒子”，裝入一座容量1吉瓦（10億瓦）的超大型AI算力中心機柜里，一年可省近3億度電，約合2.4億元電費。團隊負責人表示，該成果目前已完成概念驗證，即將開始中試驗證，預計3-5年內量產，屆時可滿足千億級市場需求。氮化鎵是第三代半導體材料。若把硅基氮化鎵芯片裝入電源模塊中，替代傳統(tǒng)電源模塊芯片使用的硅材料，可實現(xiàn)用電損耗降低30%，還能使模塊體積縮小30%，成本也降至硅的一半。 3. 當?shù)貢r間周四（12月4日），數(shù)據(jù)分析公司Palantir、英偉達和美國公用事業(yè)公司CenterPoint Energy宣布，三方正共同開發(fā)一款新的軟件平臺，以加速新一代人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心的建設。該軟件系統(tǒng)被命名為“連鎖反應”（Chain Reaction），其目標是幫助正在建設AI數(shù)據(jù)中心的企業(yè)解決許可審批、供應鏈與施工等難題——這些數(shù)據(jù)中心的耗電量可與一座小城市相當。 4. 12月4日，拓荊科技舉行2025年第三季度業(yè)績說明會。公司董事長表示拓荊科技目前PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD、Flowable CVD等薄膜設備系列產品及先進鍵合系列產品在存儲芯片制造領域已實現(xiàn)產業(yè)化應用，目前在手訂單飽滿，如果后續(xù)下游客戶進一步擴產，預計將持續(xù)拉動對該等產品的需求量。 華泰證券認為，GPU作為智能計算的關鍵硬件，其應用已從傳統(tǒng)圖形渲染擴展至人工智能訓練與推理、科學計算、工業(yè)仿真及數(shù)字孿生等高算力場景，據(jù)Verified Market Research和中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2024年全球GPU市場規(guī)模達774億美金，中國市場規(guī)模約1073億元，預計2025-2030年全球GPU市場規(guī)模CAGR達35.19%，在政策推動與算力需求快速增長背景下，中國GPU產業(yè)亦將進入快速發(fā)展期。 相關ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導體設備（61%）和半導體材料（23%）細分領域的硬科技公司。 半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。 半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導體設備（61%）、半導體材料（21%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。