每經(jīng)記者｜趙云    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

9月22日，市場(chǎng)全天震蕩拉升，三大指數(shù)均收漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.22%，深成指漲0.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.55%。

板塊方面，貴金屬、芯片產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)電子等板塊漲幅居前，影視院線、旅游、白酒等板塊跌幅居前。

全市場(chǎng)超3100只個(gè)股下跌。滬深兩市成交額2.12萬(wàn)億元，較上一個(gè)交易日縮量2023億。

周一，A股早盤(pán)延續(xù)上周五的縮量震蕩態(tài)勢(shì)，午后逐漸回暖，三大指數(shù)均收陽(yáng)。

多只科技龍頭股爆發(fā)

今日午后，有媒體進(jìn)一步報(bào)道稱，對(duì)此傳聞，立訊精密方面未予正面回應(yīng)。不過(guò)有產(chǎn)業(yè)鏈人士證實(shí)，目前OpenAI已就具體項(xiàng)目與國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈展開(kāi)合作。

華泰證券表示，硬件是OpenAI“核心AI訂閱+開(kāi)源端側(cè)生態(tài)”布局中的重要一環(huán)，而目前大部分硬件的量產(chǎn)仍需依賴中國(guó)供應(yīng)商全球布局的生產(chǎn)資源。

民生證券則表示，OpenAI入局AI終端，或?qū)?fù)用蘋(píng)果供應(yīng)鏈，立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技等蘋(píng)果供應(yīng)鏈龍頭公司均有望參與到OpenAI智能設(shè)備原型機(jī)的開(kāi)發(fā)工作中來(lái)，并進(jìn)一步增強(qiáng)在各自細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

其表示，OpenAI復(fù)用蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈，疊加iPhone17系列銷量或?qū)⒂谐A(yù)期表現(xiàn)，以及蘋(píng)果將在2026年-2027年開(kāi)啟新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新周期，推出折疊機(jī)、AI眼鏡等新品，有望為供應(yīng)鏈注入新動(dòng)能，帶動(dòng)相關(guān)企業(yè)步入增量上行通道。

早盤(pán)后續(xù)時(shí)間，總市值超萬(wàn)億元的工業(yè)富聯(lián)也持續(xù)震蕩走強(qiáng)，股價(jià)站上70元，創(chuàng)歷史新高。

有分析認(rèn)為，工業(yè)富聯(lián)今天漲的主要是“液冷服務(wù)器”邏輯。消息面上，2025AIDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)期間，華為董事、ICT BG CEO楊超斌指出，隨著AI算力規(guī)模與芯片功率的快速提升，液冷數(shù)據(jù)中心正成為AIDC的必然選擇。

機(jī)構(gòu)研報(bào)指出， AI大模型更新迭代以及應(yīng)用落地驅(qū)動(dòng)算力需求提升，芯片功耗與算力密度持續(xù)攀升，液冷憑借散熱效率、部署密度等優(yōu)勢(shì)，正加速替代風(fēng)冷逐步成為主流方案。

不過(guò)，上周末除了消費(fèi)電子和算力產(chǎn)業(yè)鏈，OCS（光路交換機(jī)）概念與摩爾線程概念股也紛紛引發(fā)關(guān)注。因此這些科技板塊共振走強(qiáng)也在情理之中。

午后，科創(chuàng)50指數(shù)爆發(fā)

受科技股活躍影響，早盤(pán)就漲幅領(lǐng)先的科創(chuàng)50指數(shù)，午后迎來(lái)二次拉升。

這是因?yàn)榭苿?chuàng)板前三大權(quán)重股——寒武紀(jì)、中芯國(guó)際和海光信息，同一時(shí)間放量爆拉，尤其海光信息一度漲超16%。

從消息面來(lái)看，摩爾線程科創(chuàng)板IPO將于9月26日上會(huì)。根據(jù)公司官網(wǎng)信息，摩爾線程成立于2020年，以全功能GPU為核心，致力于向全球提供加速計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施和一站式解決方案，為各行各業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大的AI計(jì)算支持。

值得注意的是，該消息引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)兩類股票的關(guān)注：

一種，是科創(chuàng)板的半導(dǎo)體相關(guān)股票，如前述三大權(quán)重股。

平安證券近期研報(bào)指出，2025年上半年電子行業(yè)整體處于景氣上行通道，營(yíng)收和利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。半導(dǎo)體行業(yè)受AI催化景氣向上，全球及中國(guó)半導(dǎo)體銷售額保持同比增長(zhǎng)，2025M6全球銷售額達(dá)599億美元，同比+20%。晶圓廠稼動(dòng)率快速攀升，部分已滿載甚至超百，擴(kuò)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。同時(shí)，行業(yè)面臨外部制約升級(jí)挑戰(zhàn)，推動(dòng)自主可控進(jìn)程進(jìn)入新階段。

整體來(lái)看，電子行業(yè)受益于AI技術(shù)從云到端的擴(kuò)散及補(bǔ)庫(kù)存周期，呈現(xiàn)穩(wěn)健成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

華金證券認(rèn)為，隨著深度學(xué)習(xí)算法的優(yōu)化、模型的成熟，推理型智能體AI對(duì)訓(xùn)練與推理計(jì)算需求的數(shù)量級(jí)提升，阿里巴巴等云廠商逐步加大資本開(kāi)支，看好國(guó)產(chǎn)算力芯片的全產(chǎn)業(yè)鏈，從設(shè)計(jì)、制造到封測(cè)測(cè)試以及上游的設(shè)備材料，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)芯片全產(chǎn)業(yè)鏈。

另一種，是參股摩爾線程的股票。

據(jù)媒體梳理，在這類股票中，長(zhǎng)飛光纖年內(nèi)漲超288%，暫列第一，該股近期曾一度漲超300%；ST華通緊隨其后，年內(nèi)漲幅超過(guò)278%；和而泰年內(nèi)則漲超178%。

不過(guò)，這類股票今天也不是全線上漲，而是有所分化。比如長(zhǎng)飛光纖，早盤(pán)一度觸及跌停。

再如間接參投摩爾線程的圣元環(huán)保，股價(jià)沉寂3個(gè)月后，今天久違爆發(fā)，收出較長(zhǎng)上影線。

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