11月25日，市場情緒整體回暖，電網(wǎng)設(shè)備板塊延續(xù)反彈態(tài)勢。截至收盤，全市場唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）漲超1.68%，單日成交額達(dá)2.1億元。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）中長期投資邏輯堅(jiān)實(shí)，資金布局態(tài)勢明顯。截至11月25日，該ETF近20個(gè)交易日合計(jì)“吸金”超16億元，最新規(guī)模為18.66億元，為全市場規(guī)模最大的電網(wǎng)設(shè)備類ETF。

歐美電網(wǎng)老化嚴(yán)重，升級需求刺激電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)發(fā)展。美國土木工程師協(xié)會(huì)（ASCE）的評估顯示，70%的變壓器已超過25年設(shè)計(jì)壽命，輸電線平均使用年限更是長達(dá)40年，電網(wǎng)升級迫在眉睫。

招商證券研報(bào)指出，海外電網(wǎng)升級需求支撐業(yè)績彈性，政策端新型電力系統(tǒng)建設(shè)與AI數(shù)據(jù)中心電力需求共振。10月電力設(shè)備累計(jì)出口額同比增長37.8%，海外電網(wǎng)升級需求支撐業(yè)績彈性，政策端新型電力系統(tǒng)建設(shè)與AI數(shù)據(jù)中心電力需求共振，推動(dòng)行業(yè)從傳統(tǒng)設(shè)備向“能源互聯(lián)網(wǎng)”轉(zhuǎn)型，特高壓、智能配電、儲能變流器等細(xì)分賽道具備高成長潛力

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。特高壓權(quán)重占比高達(dá)64%，全市場最高。前十大重倉股中囊括了國電南瑞、特變電工、思源電氣、特銳德等行業(yè)龍頭。