11月6日，電網(wǎng)設(shè)備板塊延續(xù)強(qiáng)勢走勢，全市場唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）漲超2.4%，單日獲資金凈流入超3.8億元，最新規(guī)模達(dá)15.78億元，創(chuàng)成立以來新高。

電網(wǎng)設(shè)備板塊之所以在近期能成為資金心頭寵，主要是受到國內(nèi)外需求共振的影響。一方面，電力設(shè)備出海愈演愈烈，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1-9月我國電力設(shè)備累計(jì)出口金額達(dá)655.96億元，同比增長36.33%，另一方面，國內(nèi)“十五五”規(guī)劃建議中進(jìn)一步明確了新型能源體系的重要地位，為行業(yè)長期發(fā)展保駕護(hù)航。

華源證券認(rèn)為，AI或大幅拉動美電力需求。OpenAI計(jì)劃到2033年部署超過250GW的算力中心，這或?qū)γ绹娏π枨笮纬蓜×依瓌?。但是美國電力建設(shè)卻嚴(yán)重滯后，后續(xù)或必須大幅提升電源建設(shè)強(qiáng)度。而電網(wǎng)側(cè)也面臨同樣問題，美國電網(wǎng)老舊問題也較為嚴(yán)重，當(dāng)前電網(wǎng)投資主要用于替換和可靠性加強(qiáng)上。一旦電源超預(yù)期建設(shè)，電網(wǎng)建設(shè)強(qiáng)度也將大幅增加，相關(guān)電力設(shè)備出口機(jī)會即將到來。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。持倉股特高壓權(quán)重占比高達(dá)64%，充電樁含量超6%，“核聚變”含量超14%，均為全市場最高。