相關機構(gòu)表示，2月4日及2月5日，谷歌母公司 Alphabet 及亞馬遜相繼發(fā)布 2025 財年四季度及 2025 財年全年業(yè)績報告。兩家全球頭部云廠商 FY25財報均表現(xiàn)亮眼，谷歌 Alphabet 的年度營收首次突破 4000億美元。Amazon 2025財年凈銷售額同比增長 12%，達到 7169 億美元。更為突出的是，在谷歌和亞馬遜發(fā)布 2025 財年業(yè)績的同時，宣布了 2026財年資本開支投入預期將大幅提升。谷歌 Alphabet 宣布，2026 財年預計資本開支將在 1750-1850 億美元之間。Amazon 預計其 2026 財年資本開始投入約 2000 億美元。

全球人工智能領域的投入和基礎設施建設持續(xù)加大，包含谷歌、亞馬遜等在內(nèi)的頭部云廠商業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)亮眼，疊加資本開支力度不斷提升，全球AI 產(chǎn)業(yè)鏈景氣度或?qū)⒈３指邼q。

2025年ETF“漲幅王”通信ETF（515880）全年上漲125.81%居全市場第一，不僅漲幅可觀，通信ETF（515880）的規(guī)模也是同類第一，截至2025年12月31日，通信ETF光模塊含量占比超過46%，服務器含量近20%，代表了海外算力的基本面底氣，目前仍是景氣優(yōu)選，建議持續(xù)關注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/2/11，通信ETF規(guī)模為147.39億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權重占比截至2025/12/31。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。