每經(jīng)編輯｜張錦河    

中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日下發(fā)行政處罰決定書(shū)（〔2026〕1號(hào)）顯示，對(duì)余韓操縱證券市場(chǎng)行為進(jìn)行立案調(diào)查。

經(jīng)查明，當(dāng)事人余韓存在以下違法事實(shí)：

1、2019年6月25日至2024年8月16日，余韓控制使用“陳某某”等67個(gè)賬戶交易“博士眼鏡”。

2、操縱期間，余韓通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段操縱“博士眼鏡”，影響股票交易價(jià)格和交易量。具體情況如下:

操縱期間共1252個(gè)交易日,賬戶組在837個(gè)交易日參與交易,累計(jì)競(jìng)價(jià)買(mǎi)入110,606,468股,金額2,109,994,422.84元,累計(jì)競(jìng)價(jià)賣(mài)出101,705,668股,金額2,153,634,223.91元,買(mǎi)入成交量占市場(chǎng)成交量的比例超過(guò)10%的有181個(gè)交易日,超過(guò)20%的有45個(gè)交易日。賬戶組期初持有0股,期末持有8,714,130股,日均持有13,913,349股,占流通股的13.64%,1026個(gè)交易日持倉(cāng)占流通股比例超過(guò)10%,150個(gè)交易日持股占流通股比例超過(guò)20%。

2019年6月25日至2021年5月14日,賬戶組在200個(gè)交易日有買(mǎi)入成交,在132個(gè)交易日買(mǎi)成交量排名第一;在143個(gè)交易日有賣(mài)出成交,在77個(gè)交易日賣(mài)成交量排名第一。賬戶組累計(jì)競(jìng)價(jià)買(mǎi)入67,105,837股,成交金額1,194,340,911.08元,累計(jì)競(jìng)價(jià)賣(mài)出48,483,337股,成交金額966,945,059.36元。其中,2019年9月11日至27日,賬戶組以不低于賣(mài)一價(jià)或市價(jià)申買(mǎi)7,511,700股,占賬戶組期間申買(mǎi)量的65.08%;賬戶組競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交10,883,997股,占市場(chǎng)成交量的20.08%,其中不低于賣(mài)一價(jià)或市價(jià)成交7,410,508股,占賬戶組期間買(mǎi)成交量的68.09%。

2021年5月17日至2024年1月2日,賬戶組在362個(gè)交易日有買(mǎi)入成交,在141個(gè)交易日買(mǎi)成交量排名第一;在353個(gè)交易日有賣(mài)出成交,在126個(gè)交易日賣(mài)成交量排名第一。賬戶組累計(jì)競(jìng)價(jià)買(mǎi)入37,556,631股,成交金額806,305,152.96元,累計(jì)競(jìng)價(jià)賣(mài)出40,614,531股,成交金額889,728,759.92元。其中,2022年11月1日至同月11日,賬戶組以不低于賣(mài)一價(jià)或市價(jià)申買(mǎi)2,193,900股,占賬戶組期間申買(mǎi)量的65.00%;賬戶組競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交2,422,692股,占市場(chǎng)成交量的20.02%,其中不低于賣(mài)一價(jià)或市價(jià)成交2,018,300股,占賬戶組期間買(mǎi)成交量的83.30%。

2024年1月3日至2024年8月16日,賬戶組在53個(gè)交易日有買(mǎi)入成交,在12個(gè)交易日買(mǎi)成交量排名第一;在50個(gè)交易日有賣(mài)出成交,在15個(gè)交易日賣(mài)成交量排名第一。賬戶組累計(jì)競(jìng)價(jià)買(mǎi)入5,944,000股,成交金額109,348,358.80元,累計(jì)競(jìng)價(jià)賣(mài)出12,607,800股,成交金額296,960,404.63元。

操縱期間,賬戶組共有212個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易“博士眼鏡”，成交量占市場(chǎng)成交量比例超過(guò)10%的有12個(gè)交易日，最高達(dá)到25.32%。

經(jīng)測(cè)算，余韓操縱“博士眼鏡”違法所得為510,892,270.94元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：

第一，在案證據(jù)足以證明余韓存在操縱“博士眼鏡”股票的主觀意圖。操縱期間，余韓通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等手段操縱“博士眼鏡”，影響“博士眼鏡”股票交易價(jià)格和交易量。

第二，根據(jù)在案證據(jù)綜合認(rèn)定，操縱期間，余韓控制使用67個(gè)證券賬戶。本案非當(dāng)事人控制使用期間的交易數(shù)據(jù)并未納入涉案交易數(shù)據(jù)。

第三，余韓的操縱行為對(duì)“博士眼鏡”價(jià)量產(chǎn)生明顯影響。操縱期間“博士眼鏡”股票價(jià)格從13.72元每股上漲至37.81元每股，漲幅達(dá)175.58%。同期，深證成指下跌9.36%，偏離184.94個(gè)百分點(diǎn)。余韓無(wú)《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第三十二條規(guī)定的應(yīng)當(dāng)從輕或者減輕處罰情形，已綜合考慮了余韓違法事實(shí)、情節(jié)及應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，量罰適當(dāng)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：沒(méi)收余韓違法所得510,892,270.94元，并處以510,892,270.94元的罰款。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)