11月6日算力板塊反彈，國產算力更為強勢，科創(chuàng)芯片ETF收漲4.73%，集成電路ETF收漲3.82%，芯片ETF收漲3.71%，半導體設備ETF收漲3.48%。

資料來源：wind

消息面上，11月6日，2025世界互聯(lián)網大會烏鎮(zhèn)峰會期間，中科曙光正式發(fā)布全球首個單機柜級640卡超節(jié)點scaleX640。該超節(jié)點采用“一拖二”高密架構設計，實現(xiàn)單機柜640卡超高速總線互連，構建大規(guī)模、高帶寬、低時延的超節(jié)點通信域。它還能通過雙scaleX640超節(jié)點組成千卡級計算單元，且通過30天+長穩(wěn)運行可靠性測試驗證，可保障10萬卡級超大規(guī)模集群擴展部署。

資料來源：IT之家

存儲方面，由于AI的虹吸效應，海外大廠將自身產能轉向DDR5及HBM，短期內導致供需錯配，DDR4等產能退出過快導致價格上漲。據TrendForce，主流存儲產品價格自25Q2起逐季環(huán)比漲價，NANDFlash價格也相繼上漲。

9月開始，海外原廠相繼宣布漲價。而由于AI需求持續(xù)增長，相關產能的緊缺不僅沒有緩解，反而可能持續(xù)加劇并貫穿2026年。據CFM閃存市場信息，服務器、手機、PC等領域的存儲產品在Q4或持續(xù)上漲。此外，2026年國內存儲原廠或相繼上市，市場預期走強。存儲的擴產有望為國內半導體設備廠商帶來較多新增訂單，半導體設備成長動能加速。

資料來源：興業(yè)證券

從目前AI發(fā)展的整體節(jié)奏來看，海內外仍在加速，基本面上持續(xù)改善，關稅等風險短期已無擔憂。但伴隨獲利資金增多，市場仍存在震蕩可能，建議有興趣的投資者逢低布局。海外算力方面，我們持續(xù)推薦光模塊、服務器、光纖、銅連接等核心含量占比超過80%的通信ETF（515880）；國產算力方面，科創(chuàng)芯片ETF（589100）受益于國產GPU放量和存儲漲價，而先進制程擴產和存儲擴產則大幅改善了半導體設備賽道基本面，半導體設備ETF（159516）性價比凸顯。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。

以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規(guī)定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。