每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

｜2025年9月4日 星期四｜

NO.1 中國-上海合作組織數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作先行區(qū)落地天津?yàn)I海新區(qū)

9月3日，中國—上海合作組織數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作平臺(tái)在天津揭牌成立。隨著該平臺(tái)的成立，作為其重要組成部分的中國—上海合作組織數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作先行區(qū)在濱海新區(qū)掛牌成立。據(jù)區(qū)數(shù)據(jù)局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，下一步新區(qū)將圍繞數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議互認(rèn)、數(shù)字人才培養(yǎng)、數(shù)字技術(shù)研發(fā)等重點(diǎn)方向務(wù)實(shí)謀劃并推動(dòng)落實(shí)“小而美”合作項(xiàng)目，共同推動(dòng)上合組織國家數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”、數(shù)據(jù)規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)“軟聯(lián)通”、數(shù)字經(jīng)濟(jì)人才“心聯(lián)通”，奮力打造面向上合組織國家的數(shù)字經(jīng)濟(jì)合作新高地，推動(dòng)我國與上合組織國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域國際合作共拓發(fā)展新空間。

NO.2 創(chuàng)業(yè)板市值亞軍易主！中際旭創(chuàng)首次超越東方財(cái)富，年內(nèi)市值大增3351億元

9月3日，中際旭創(chuàng)大漲超10%，總市值攀升至4735.48億元，首次超越東方財(cái)富（4208.62億元），并躍居創(chuàng)業(yè)板總市值第二位。從年內(nèi)行情來看，中際旭創(chuàng)總市值一路飆升，年內(nèi)累計(jì)增長3350.72億元，增長規(guī)模在整個(gè)創(chuàng)業(yè)板中位居第一。除中際旭創(chuàng)外，新易盛、寧德時(shí)代、中航成飛、勝宏科技、天孚通信5股年內(nèi)總市值增長規(guī)模也均超1000億元。

NO.3 外資巨頭借道ETF增配中國資產(chǎn)

今年上半年，外資巨頭在ETF上動(dòng)作頻頻，其中巴克萊銀行和瑞銀集團(tuán)持有ETF的數(shù)量相較于去年底均顯著提升，二者均持有多只港股和A股相關(guān)產(chǎn)品。多家機(jī)構(gòu)表示，在人民幣國際化進(jìn)程推進(jìn)，以及企業(yè)盈利逐步回暖等利好因素帶動(dòng)下，全球投資者對(duì)A股市場的信心正在大幅提升，未來海外資金仍有加倉A股的充足空間。

NO.4 IDC：上半年全球智能家居清潔機(jī)器人出貨量同比增長33%

9月3日，國際數(shù)據(jù)公司（IDC）最新發(fā)布的《全球智能家居清潔機(jī)器人設(shè)備市場季度跟蹤報(bào)告，2025年第二季度》顯示，上半年全球智能家居清潔機(jī)器人市場出貨1535.2萬臺(tái)，同比增長33%。其中割草機(jī)器人在上半年出貨234.3萬臺(tái)，同比增長327.2%。自2024年下半年起，行業(yè)迎來“入局高峰”，多品牌加速布局。中國廠商在歐美主流市場的競爭持續(xù)升級(jí)，正通過技術(shù)、渠道等優(yōu)勢(shì)爭奪更多市場份額，推動(dòng)全球競爭格局重構(gòu)。

NO.5 億緯鋰能“龍泉二號(hào)”全固態(tài)電池成功下線，面向機(jī)器人、低空飛行器等領(lǐng)域

據(jù)億緯鋰能消息，9月2日，億緯鋰能固態(tài)電池研究院成都量產(chǎn)基地正式揭牌，“龍泉二號(hào)”全固態(tài)電池成功下線。該基地全面投產(chǎn)后年產(chǎn)能近50萬顆電芯?；胤謨善诮ㄔO(shè)，一期將于2025年12月建成，具備60Ah電池制造能力；二期計(jì)劃于2026年12月實(shí)現(xiàn)100MWh年產(chǎn)能交付。此次下線的“龍泉二號(hào)”為10Ah全固態(tài)電池，能量密度高達(dá)300Wh/kg、體積能量密度為700Wh/L，主要面向人形機(jī)器人、低空飛行器以及AI等高端裝備應(yīng)用領(lǐng)域。

NO.6 郭明錤：預(yù)計(jì)首款折疊iPhone明年銷量800至1000萬臺(tái)

9月3日，分析師郭明錤透露，蘋果計(jì)劃于2026年推出其首款可折疊iPhone，并計(jì)劃于2028年跟進(jìn)發(fā)布可折疊iPad。兩款可折疊設(shè)備均采用超薄玻璃蓋板解決方案，由康寧公司獨(dú)家供應(yīng)玻璃材料。在折疊iPhone方面，郭明錤預(yù)測2026年出貨量將達(dá)800-1000萬臺(tái)，2027年有望增長至2500萬臺(tái)。在折疊iPad方面，郭明錤認(rèn)為其定價(jià)策略更為高端，在展開狀態(tài)下將提供18至20英寸的顯示面積。

NO.7 私募調(diào)研聚焦“硬科技”“大健康”

在A股上市公司半年報(bào)密集披露、市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)凸顯的背景下，8月私募機(jī)構(gòu)調(diào)研頻率明顯提升。第三方機(jī)構(gòu)獲得的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月私募機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研A股公司突破6000次，環(huán)比增逾200%。這一調(diào)研動(dòng)態(tài)不僅反映出私募機(jī)構(gòu)對(duì)后市的積極心態(tài)，也揭示了其當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注的方向。從調(diào)研動(dòng)態(tài)來看，醫(yī)藥生物行業(yè)取代了7月的計(jì)算機(jī)，成為8月最受私募青睞的調(diào)研行業(yè)。電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等科技和高端制造領(lǐng)域也獲得了私募的密集關(guān)注。

NO.8 中信建投：A股盈利確認(rèn)拐點(diǎn)，新動(dòng)能主導(dǎo)結(jié)構(gòu)性行情

9月3日，中信建投研報(bào)稱，A股盈利確認(rèn)拐點(diǎn)，步入溫和復(fù)蘇通道，但結(jié)構(gòu)分化遠(yuǎn)超總量意義，凸顯新舊動(dòng)能加速切換。市場風(fēng)格偏向成長，科技制造在AI周期驅(qū)動(dòng)下業(yè)績高增，成為核心引擎；中游制造業(yè)受益成本回落盈利韌性凸顯。本次復(fù)蘇 “價(jià)”的修復(fù)優(yōu)于“量”的擴(kuò)張。新賽道領(lǐng)域，AI產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績已強(qiáng)勁兌現(xiàn)，機(jī)器人與創(chuàng)新藥面臨量產(chǎn)與困境反轉(zhuǎn)機(jī)遇，新消費(fèi)需關(guān)注營收向盈利傳導(dǎo)。整體而言，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍需政策鞏固，市場將是結(jié)構(gòu)性行情，需精選高景氣賽道。

NO.9 機(jī)構(gòu)：預(yù)估2030年AR眼鏡出貨量達(dá)3210萬臺(tái)

9月3日，根據(jù)集邦咨詢報(bào)告，2025年隨著國際品牌陸續(xù)推出AR眼鏡原型，以及Meta預(yù)計(jì)在近期發(fā)布AR眼鏡Celeste，市場對(duì)AR裝置的關(guān)注程度開始升溫，加上OLEDoS產(chǎn)品價(jià)格下跌，預(yù)計(jì)2025年全球AR出貨量將達(dá)到60萬臺(tái)，2030年AR眼鏡出貨量達(dá)3210萬臺(tái)。

NO.10 上金所調(diào)整部分合約保證金水平和漲跌停板

9月3日，上金所發(fā)布關(guān)于調(diào)整部分合約保證金水平和漲跌停板的通知，根據(jù)《上海黃金交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)黃金延期品種與白銀延期合約交易保證金水平和漲跌停板比例進(jìn)行調(diào)整?，F(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)通知如下：自2025年9月5日（星期五）收盤清算時(shí)起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合約的保證金水平從13%調(diào)整為14%，下一交易日起漲跌幅度限制從12%調(diào)整為13%；Ag（T+D）合約的保證金水平從16%調(diào)整為17%，下一交易日起漲跌幅度限制從15%調(diào)整為16%。

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