德邦證券指出，半導體行業(yè)景氣度持續(xù)高漲：2026年1月日本半導體銷售額達到4275億日元，同比+2.6%，環(huán)比+0.9%；25Q3全球半導體設備銷售額達到336.6億美元，同比+10.8%，環(huán)比+1.8%。后續(xù)隨著中美基于供應鏈安全在本土加速擴充晶圓產(chǎn)能以及AI帶動相關先進邏輯、存儲產(chǎn)能擴產(chǎn)，半導體設備銷售額有望進一步實現(xiàn)增長。2026年1月全球半導體銷售額為825.4億美元，同比+46.1%，環(huán)比+3.7%，同比增速繼續(xù)向上，AI芯片和存儲芯片仍然是全球半導體銷售額增長的主要動力。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費電子指數(shù)（931494），該指數(shù)聚焦于電子產(chǎn)品制造及相關產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，成分股覆蓋智能手機、家用電器、可穿戴設備等領域，以反映消費電子行業(yè)的整體表現(xiàn)與發(fā)展趨勢。

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