每經(jīng)編輯｜陳柯名    

29日，現(xiàn)貨黃金最高觸及5598.75美元的歷史高點，深夜盤中一度大跌5.9%，最低時報5097.36美元/盎司，現(xiàn)貨白銀一度大跌8.4%，最低報106.76美元/盎司。隨后黃金、白銀強(qiáng)勢反彈，收復(fù)近半跌幅。30日盤中再度跳水，截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金跌至5343.808美元/盎司，日內(nèi)跌0.62%。

現(xiàn)貨白銀跌至115.366美元/盎司，日內(nèi)跌0.43%。

市場方面，港股赤峰黃金(06693.HK)跌8.24%、紫金黃金國際(02259.HK)跌5.96%、山東黃金(01787.HK)跌4.36%、珠峰黃金(01815.HK)跌3.55%。

A股白銀有色、招金黃金、豫光金鉛等熱門股一字跌停。

昨日黃金跳水，網(wǎng)友不淡定了，紛紛發(fā)帖：

“剛買了4克黃金，跌沒了”

“今天剛上車就1克，虧了一百多？”

金價反彈后

網(wǎng)友感嘆：

“大晚上的誰受得了這種刺激！”

"終于能好好睡覺了……"

分析認(rèn)為，金銀的短線跳水源于投資者在價格頻刷新高后獲利了結(jié)。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示：“在貴金屬價格近期刷新歷史新高后，我們看到了一波劇烈的拋售。”

但要指出的是，現(xiàn)貨黃金本周迄今上漲6.5%，本月仍累計上漲23%。從加密領(lǐng)域的公司到各國的中央銀行，對黃金的需求仍正在持續(xù)擴(kuò)大。

日內(nèi)早些時候，加密公司Tether首席執(zhí)行官表示，計劃將其投資組合中10%至15%的資金配置到實物黃金。全球規(guī)模最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust的持倉量升至接近四年來高位。

GoldSilver Central董事總經(jīng)理Brian Lan指出：“貴金屬正處在聚光燈下，投資者總是愿意讓資金流向那些能夠帶來高回報的資產(chǎn)?！?/span>

Marex全球市場分析主管Guy Wolf表示，相較于黃金和標(biāo)普500指數(shù)，白銀、鉑金和鈀金市場規(guī)模較小，更容易受到投機(jī)資金流入的沖擊，這會導(dǎo)致它們的價格“與實際需求強(qiáng)勁的基本面完全脫節(jié)”。

業(yè)內(nèi)分析指出，來自地緣政治緊張局勢加劇和由此導(dǎo)致的市場避險情緒快速升溫。多重風(fēng)險因素疊加，共同推動了市場對黃金的強(qiáng)烈避險需求，但切勿盲目追漲殺跌。

值得一提的是，比特幣近期顯得力不從心。盡管美元走軟曾促使交易員將資金從加密貨幣轉(zhuǎn)投黃金和白銀以進(jìn)行宏觀對沖，但目前比特幣正伴隨貴金屬同步下挫，身陷全面避險拋售潮，進(jìn)一步凸顯其高風(fēng)險資產(chǎn)的屬性。

圖片來源：每經(jīng)媒資庫

1月29日，比特幣價格跌破85000萬美元關(guān)口，盤中一度大跌6.8%，一度觸及83383.33美元。截至發(fā)稿，報84480美元，跌幅5.39%。

以太坊、狗狗幣等一度下挫超8%

coinglass數(shù)據(jù)顯示，24小時加密貨幣全網(wǎng)共有超22萬人爆倉，10.06億美元（約合人民幣70億元）灰飛煙滅。

Ergonia業(yè)務(wù)發(fā)展主管Chris Newhouse指出，當(dāng)天的疲軟走勢凸顯了加密資產(chǎn)在市場中的定位，其往往是傳統(tǒng)風(fēng)險資產(chǎn)的“杠桿放大器”。隨著科技股持續(xù)承壓，數(shù)字資產(chǎn)市場進(jìn)一步放大了整體拋售的情緒。同時，過度加杠桿的多頭倉位遭到清洗，形成機(jī)械性拋售壓力，使原本脆弱的市場更加承壓。

比特幣下跌也拖累了相關(guān)加密概念股表現(xiàn)。數(shù)字交易平臺Coinbase Global(COIN.US)、礦企MARA Holdings(MARA.US)股價下挫近5%。

分析人士認(rèn)為，傳統(tǒng)市場中日元套利交易的逆轉(zhuǎn)也在加劇壓力。Miller Tabak&Co.首席市場策略師Matt Maley指出，日元套利策略通常通過借入低利率日元、投資于高收益資產(chǎn)來獲取回報，而其平倉往往意味著全球流動性收緊。

“比特幣和其他加密貨幣屬于高度依賴流動性的資產(chǎn)。當(dāng)流動性充裕時，它們上漲；當(dāng)流動性減少時，它們就會下跌，”Maley表示，“而日元套利交易正是衡量系統(tǒng)流動性水平的最佳指標(biāo)之一。”

摩根大通私人銀行策略師分析指出，盡管美元指數(shù)（DXY）過去一年下跌 10%，但比特幣同期卻下跌了13%，未能像以往那樣在美元疲軟時上漲。分析師解釋稱，此次美元下跌主要受短期資金流和情緒驅(qū)動，而非經(jīng)濟(jì)增長或貨幣政策預(yù)期的根本轉(zhuǎn)變；實際上，自年初以來美國利率差異仍朝著有利于美元的方向發(fā)展。目前比特幣的表現(xiàn)更像是對流動性敏感的風(fēng)險資產(chǎn)，而非價值儲存手段（如黃金），在缺乏明確貨幣政策轉(zhuǎn)變的情況下，僅靠美元疲軟不足以吸引新資金進(jìn)入加密市場。

目前，投資者正密切關(guān)注8萬美元關(guān)口能否成為比特幣下一道關(guān)鍵支撐位。在風(fēng)險偏好下降、杠桿清算加速以及流動性環(huán)境趨緊的背景下，加密市場短期仍可能面臨更大波動。

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

編輯|陳柯名 杜波

校對|文多?

封面圖來源：視覺中國（圖文無關(guān)）

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