1月14日，盡管GEO概念沾邊的多家上市公司澄清“不涉及GEO業(yè)務”或“GEO尚未盈利”，但早盤值得買20cm漲停，新易中天組合再度走強，易點天下漲超15%，天龍集團、中文在線漲超10%，利歐股份、新華網(wǎng)、人民網(wǎng)、省廣傳媒、浙文互聯(lián)等GEO概念股依然大面積漲停。

實際上，文娛傳媒作為AI應用最容易落地的方向，客觀上的確受益于AI營銷賦能；另外，從近年公開財報中，不少傳媒公司早有AI營銷業(yè)務布局：

比如，易點天下的主要業(yè)務在海外的互聯(lián)網(wǎng)營銷服務商，服務了包括阿里巴巴等千家企業(yè)的全球發(fā)展。易點天下旗下還擁有商業(yè)智能化數(shù)字營銷平臺 Cyberklick、智能化數(shù)字廣告平臺 Yeahmobi、以 AI 驅(qū)動的程序化廣告平臺 zMaticoo 三大核心業(yè)務子品牌及多個產(chǎn)品品牌，形成了AI Drive2.0 數(shù)智營銷解決方案，可以實現(xiàn)營銷全鏈條優(yōu)化。

值得買作為阿里巴巴的重要合作伙伴，公司通過“什么值得買”為阿里巴巴提供信息推廣服務，同時與華為在上海簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，值得買基于 MCP構建的消費領域智能體能力增強平臺“海納”MCP Server 也已經(jīng)接入到華為小藝中。

海外方面也有映射，驗證AI廣告營銷的落地可行性。海外程序化廣告龍頭 APPLOVIN 2024 年度總營收47.1 億美元，同比增長43%，其中廣告業(yè)務收入 32.2 億美元，同比增長75%。其快速增長主要系 AI驅(qū)動的 AXON2.0 廣告引擎，助力廣告變現(xiàn)率提升。APPLOVIN 通過集成 APPLOVIN SDK 能觸達應用內(nèi)、移動端、CTV 等多渠道超過 14 億的日活躍用戶。

國泰海通分析認為，隨著AI應用加速發(fā)展，國內(nèi)文娛產(chǎn)業(yè)周期有望向上。DeepSeek-R1、千問等大模型不斷迭代，性能更強、成本更低，有望帶來下游更為廣泛的應用落地和商業(yè)化機會。目前 DeepSeek、 豆包、元寶、千問等大模型用戶數(shù)均在快速增長，并通過問答互動的方式， 逐步取代傳統(tǒng)搜索，成為 AI 時代新的流量入口。

布局文娛產(chǎn)業(yè)周期底部反轉(zhuǎn)機會，可以通過行業(yè)主題ETF一鍵把握，如傳媒ETF（516190.SH），一鍵打包AI應用細分龍頭：在線零售+廣告營銷+影視出版+游戲+數(shù)字媒體，傳媒ETF華夏（516190.SH）還是全市場唯一覆蓋新“易中天”的傳媒ETF，其成分股包括易點天下、天龍集團、中文在線、省廣集團、浙文互聯(lián)、人民網(wǎng)、新華網(wǎng)、利歐股份、天娛數(shù)科、姚記科技等人氣股，近期也迎合了GEO概念+IP短劇出海等市場風口，獲得資金搶籌。