每經記者｜張祎    每經編輯｜魏官紅    

2025年12月31日，成都農村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“成都農商銀行”）正式對外宣布，其資產規(guī)模已突破1萬億元。

至此，包括重慶農商行、北京農商銀行、廣州農商銀行、上海農商銀行、成都農商銀行在內的五家農商行邁入“萬億元俱樂部”，形成了一個扎根國家中心城市或超大城市的農商行“第一梯隊”。

“這實質上是中國區(qū)域經濟發(fā)展格局在金融領域的投射?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛在接受《每日經濟新聞》記者（以下簡稱“每經記者”）采訪時分析指出，區(qū)域性銀行的規(guī)模天花板由當地經濟密度決定，萬億元級農商行出現在上述這些城市，反映出金融資源的“極化”趨勢，說明資金正加速向經濟活力強、國家戰(zhàn)略疊加的區(qū)域集中。

曾剛認為，雖然這五家頭部農商行的核心競爭力離不開資源稟賦這一“先天優(yōu)勢”，但它們堅守本土下沉服務、重投數字化轉型、深度綁定地方經濟發(fā)展的戰(zhàn)略路徑，為地市級農商行提供了可借鑒的范本。

農商行頭部陣營迎來新一輪擴容

全國農商行系統(tǒng)的“萬億元時代”，開啟于六年前。

2019年6月，重慶農商行資產規(guī)模率先突破萬億元，成為全國首家邁入這一量級的農商行。緊接著，北京農商銀行、廣州農商銀行、上海農商銀行在2020年內集體跨越萬億元門檻，與重慶農商行并肩組成農商行“萬億元俱樂部”。

截至2025年9月末，這一頭部陣營的格局繼續(xù)鞏固。其中，重慶農商行總資產已升至1.66萬億元，存款余額突破萬億元大關；上海、廣州、北京三家農商行資產規(guī)模則分別達到1.56萬億元、1.42萬億元和1.35萬億元。

隨著成都農商銀行在2025年底成功實現萬億元跨越，中國農商行體系頭部陣營迎來新一輪擴容。

從整體規(guī)?？?，截至2025年9月末，這五家農商行總資產占同期全國農村金融機構總資產的比例超過11%，展現出顯著的頭部聚集效應和資源集中趨勢。

從區(qū)域布局看，這些農商行主要展業(yè)地分別集中在北京、上海、廣州、重慶及成都。2024年，這五座城市的GDP（地區(qū)生產總值）均位列全國城市前七強，經濟總量合計約19萬億元，占全國經濟總量的比重超過14%。

圖片來源：每經記者統(tǒng)計制圖

值得一提的是，這些脫胎于農信社體系的銀行，普遍擁有超過70年的歷史根基，歷經股份制改造與市場化發(fā)展，大多已構建起以商業(yè)銀行為主體，輻射租賃、理財、村鎮(zhèn)銀行等領域的集團化版圖。

在曾剛看來，這五家銀行所在的城市均為國家中心城市或超大城市，經濟體量巨大、產業(yè)生態(tài)豐富，“萬億元農商行第一梯隊”的形成，實質上是中國區(qū)域經濟發(fā)展格局在金融領域的投射。同時，也折射出農信體系改革的深化與角色的重塑。

他指出，這些頭部農商行已脫離傳統(tǒng)“支農支小”的單一刻板印象，轉型為服務城鄉(xiāng)融合、地方基建及現代產業(yè)的綜合性商業(yè)銀行。它們通過剝離歷史包袱、引入國有資本和市場化治理，成為地方金融穩(wěn)定的“壓艙石”。這也意味著中國金融體系正從高度依賴國有大行，轉向“全國性大行+區(qū)域性航母”雙輪驅動的成熟格局。

“本土化”背后的“一城一策”

“農商行作為區(qū)域性銀行，其根本生命力、發(fā)展方向和戰(zhàn)略定位，必然要遵循‘深耕區(qū)域、服務特色’的路徑，這是生存與發(fā)展的基本邏輯，也是構建核心競爭力的根本所在?！北本┴敻还芾硇袠I(yè)協(xié)會特約研究員楊海平如是認為。

每經記者也注意到，盡管同屬“萬億元農商行”陣營，但上述五家銀行基于各自獨特的地域資源，形成了差異化、特色化的發(fā)展路徑。

例如，北京農商銀行扎根首都，提出“立足城鄉(xiāng)、服務三農、服務中小企業(yè)、服務市民百姓”的市場定位，持續(xù)加大對涉農、普惠小微、科創(chuàng)、綠色、制造業(yè)等重點領域的信貸投放，農業(yè)農村部“信貸直通車”業(yè)務市場份額位居北京市同業(yè)第一。

上海農商銀行扎根上海、服務長三角，在保持“三農”金融服務區(qū)域市場領先地位的同時，重點深耕財富管理、交易銀行、三農金融、科創(chuàng)金融、綠色金融等領域。截至2025年3月末，該行科技企業(yè)貸款規(guī)模突破1200億元，科技企業(yè)貸款存量客戶近4500戶，規(guī)模與客戶數位列上海同業(yè)前列。

廣州農商銀行身處千年商都、經濟大市，融入粵港澳大灣區(qū)新發(fā)展格局，突出鄉(xiāng)村金融、服務經濟區(qū)域、中小額資產業(yè)務。截至2025年9月末，該行客戶貸款規(guī)模超過7100億元，位居廣州市地方性銀行首位。其中，中小額貸款規(guī)模超過2200億元，同比增長逾20%，成為最重要的業(yè)績增長引擎。

重慶農商行則立足我國轄區(qū)面積最大、人口最多的直轄市，推進“零售立行、科技興行、人才強行”發(fā)展戰(zhàn)略，構建“數字驅動、產業(yè)鏈動、場景圈動”新動能。截至2025年9月末，該行服務覆蓋重慶逾90%的人口，資產、存款、貸款規(guī)模均保持重慶第一。

面對近年來成都城市能級的持續(xù)躍升，成都農商銀行確立了以大零售和大“三農”的普惠業(yè)務為主體、以公司業(yè)務和金融市場業(yè)務為兩翼、以創(chuàng)新業(yè)務及綜合化和數字化為雙擎的發(fā)展格局。截至2025年末，該行涉農貸款、普惠型小微企業(yè)貸款保持四川省法人金融機構首位的同時，服務成都地區(qū)規(guī)上工業(yè)、高新技術、國家級和省級專精特新企業(yè)超1.1萬戶。

“這五家農商行最核心的競爭力在于其‘資源稟賦’的不可復制性?！痹鴦傊赋觯@些銀行背靠所在城市，坐擁龐大的存款基礎、優(yōu)質的政務資源以及高密度的企業(yè)客群，這些先天條件是絕大多數地市級農商行難以企及的。

但他同時強調，在戰(zhàn)略路徑上，這五家頭部農商行的實踐具有一定的可借鑒性。

一是堅守定位與下沉服務。頭部農商行規(guī)模雖大，但并未脫離“本土”，而是將網點和觸角更深地扎入社區(qū)與商圈。中小農商行應學習其精細化網格管理，而非盲目跨區(qū)擴張。

二是數字化轉型成效。五家銀行均在金融科技上重投入，用數據手段解決小微風控難題，實現了從“人情貸”向“數據貸”的跨越。

三是與地方經濟的深度綁定。五家銀行通過主動融入地方重大戰(zhàn)略，來獲取政策紅利與優(yōu)質資產，將自身發(fā)展與區(qū)域繁榮通過利益共同體的方式緊密捆綁。

在楊海平看來，基于農商行“依托區(qū)域、服務本土”的核心邏輯，未來這些銀行的發(fā)展也必將與其所在區(qū)域的整體戰(zhàn)略、產業(yè)發(fā)展階段、農業(yè)經濟特色以及城鄉(xiāng)融合進程深度綁定。隨著各區(qū)域發(fā)展定位的持續(xù)分化，不同農商行的戰(zhàn)略路徑與業(yè)務重心，也必然會走向更鮮明的差異化。

成渝“金融四子”全部邁入萬億元級

隨著成都農商銀行總資產突破萬億元大關，成渝地區(qū)雙城經濟圈的金融版圖也迎來了歷史性時刻——成都銀行、成都農商銀行、重慶銀行、重慶農商行作為區(qū)域重要的地方法人銀行，已全部邁入“萬億元級”行列，共同構成極具競爭力的區(qū)域銀行集群。截至2025年9月末，四家銀行資產規(guī)模合計已超過5萬億元。

2020年以來，在政策引領下，成渝地區(qū)金融機構發(fā)展步伐持續(xù)加快。2023年6月末，成都銀行總資產達到10282.51億元，成為西部首家萬億元級城商行；2025年7月末，重慶銀行總資產達到10087億元，越過萬億元門檻；2025年收官之時，成都農商銀行也完成了這一歷史性跨越。加之在2019年就已率先突破萬億元的重慶農商行，成渝兩地這四家地方法人銀行全部成為“萬億元級銀行”。

“成渝四家地方法人銀行集體邁入‘萬億元俱樂部’，將為成渝地區(qū)雙城經濟圈建設帶來巨大的想象空間。”曾剛指出。

首先是為區(qū)域基礎設施建設帶來了更強的資金自主權。曾剛分析稱，對于成渝“雙圈”內的軌道交通、能源水利等萬億元級基建項目，本地銀行具備了極強的銀團組建與信貸投放能力，能更高效地響應建設需求，可降低對外部資金的依賴。

其次是有助于打破行政壁壘、推動金融服務同城化。四家銀行同處第一梯隊，為探索跨行政區(qū)域的授信互認、支付結算一體化以及征信數據共享創(chuàng)造了條件，這將極大降低企業(yè)在成渝兩地跨區(qū)經營的融資成本，加速產業(yè)要素的自由流動。

最后，成渝地區(qū)“萬億元級銀行”集群的形成，也將助推共建西部金融中心。曾剛強調，這一集群效應將重塑成渝在全國金融版圖中的地位，不僅能吸引更多金融要素集聚，還能圍繞電子信息、汽車制造等優(yōu)勢產業(yè)，共同研發(fā)供應鏈金融、科創(chuàng)金融產品，形成服務實體經濟的“成渝模式”。

封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 資料圖