華龍證券指出，通信行業(yè)2025年前三季度業(yè)績穩(wěn)中有升，盈利能力小幅提升，光通信子行業(yè)表現(xiàn)亮眼，營業(yè)收入同比增長34.94%，歸母凈利潤同比增長128.35%。光模塊需求持續(xù)高增，受益于AI基礎設施建設對以太網交換機和高速光模塊的強勁需求，以及光互連技術在AI scale-up網絡中的應用推廣，市場規(guī)模有望持續(xù)快速增長。中國廠商在全球光模塊領域占據主導地位，2024年TOP10榜單中占7席，高速光模塊需求提升有望帶動行業(yè)盈利能力提升。衛(wèi)星互聯(lián)網加速發(fā)展，2025年政府工作報告強調商業(yè)航天技術突破與規(guī)模化應用，中國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網建設加速推進，2026年國內低軌通信衛(wèi)星發(fā)射量有望爆發(fā)式增長。預計到2030年低軌衛(wèi)星市場規(guī)模有望突破千億甚至1500-2000億元。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅限制達20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及軟件開發(fā)、智能硬件制造、大數(shù)據分析等人工智能技術及應用的企業(yè)作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板中人工智能相關上市企業(yè)的整體表現(xiàn)。

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