廣發(fā)證券指出，智能駕駛與機(jī)器人板塊中，2026年OEM價(jià)格競爭未明顯緩解，同時(shí)存在補(bǔ)貼退坡，建議關(guān)注競爭格局好的智駕芯片賽道、出海方向及無人駕駛新賽道，并看好全球AMR龍頭極智嘉。AI基礎(chǔ)設(shè)施板塊方面，AI芯片國產(chǎn)替代已從“測試和試用”走向“2026年大規(guī)模放量”階段，國內(nèi)AI大模型正快速追趕海外領(lǐng)先模型，推動(dòng)超級(jí)agent等應(yīng)用突破。能源信息化領(lǐng)域，電網(wǎng)capex穩(wěn)健增長，2025年136號(hào)文推動(dòng)電力市場化改革，但政策兌現(xiàn)節(jié)奏仍需關(guān)注。EDA等研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件板塊中，國產(chǎn)廠商產(chǎn)品力快速提升，并購整合加速，國產(chǎn)替代空間廣闊。AI應(yīng)用板塊商業(yè)化腳步逐漸清晰，分為三類：已獲標(biāo)桿客戶認(rèn)可的領(lǐng)域、長期趨勢(shì)確定但落地時(shí)間較長的領(lǐng)域，以及AI賦能已有拐點(diǎn)的領(lǐng)域。信創(chuàng)&鴻蒙方向，傳統(tǒng)信創(chuàng)需求確定但資金落地是核心，鴻蒙PC發(fā)布為外包應(yīng)用公司帶來業(yè)務(wù)增量與技術(shù)升級(jí)契機(jī)。

科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)ETF（588360）跟蹤的是科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)（931643），單日漲跌幅達(dá)20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板中選取市值較大、流動(dòng)性較好的50只證券作為指數(shù)樣本，覆蓋信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生、新能源等多個(gè)高新技術(shù)領(lǐng)域，旨在反映具有創(chuàng)新能力和成長潛力的科技企業(yè)證券的整體表現(xiàn)，展現(xiàn)中國科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)。

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