12月3日早盤，A股三大指數(shù)走勢分化，上證指數(shù)盤中下跌0.13%，通信、家用電器、銀行等板塊漲幅靠前，傳媒、國防軍工跌幅居前。芯片科技股蓄勢震蕩，截至9點(diǎn)50分，芯片ETF（159995.SZ）上漲0.36%，其成分股中微公司上漲2.35%，拓荊科技上漲1.80%，北京君正上漲1.59%，瀾起科技上漲1.50%，長電科技上漲1.34%。

根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)及韓媒披露，主要NAND廠商在2025年采取了嚴(yán)格的控產(chǎn)策略，而非盲目擴(kuò)產(chǎn)。龍頭廠商三星電子預(yù)計(jì)將2025年晶圓產(chǎn)量下調(diào)約7%至472萬片；鎧俠產(chǎn)量預(yù)期從去年的480萬片縮減至469萬片。與此同時(shí)，SK海力士與美光繼續(xù)維持保守的產(chǎn)能策略，美光新加坡Fab7工廠產(chǎn)量仍維持在約30萬片的相對(duì)低位。頭部廠商通過主動(dòng)限制產(chǎn)能釋放，使得2025年NAND產(chǎn)能整體收緊。

國金證券表示，全球存儲(chǔ)巨大的供需剪刀差，有望轉(zhuǎn)化為本土廠商的市場份額，國內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)擁有比全球市場更廣闊的國產(chǎn)化替代空間與擴(kuò)產(chǎn)機(jī)遇。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封裝和測試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、寒武紀(jì)、長電科技、北方華創(chuàng)等。其場外聯(lián)接基金為，A類：008887；C類：008888。