每經(jīng)記者｜涂穎浩  袁園    每經(jīng)編輯｜陳旭    

盧浮宮失竊藝術(shù)品竟然沒買保險！

上個月發(fā)生在法國巴黎盧浮宮的珠寶大劫案盡管已有多名嫌疑人被法國警方逮捕，但失竊的8件珠寶仍下落不明，這意味著預(yù)估達(dá)8800萬歐元（約合人民幣7.2億元）的巨額經(jīng)濟(jì)損失無法通過保險追償，將完全由國家承擔(dān)。

“國家級博物館的在館藏品不得購置商業(yè)保險，僅在出借時可投保。”法國文化部回應(yīng)所透露的這一訊息，表明“沒買保險”并非出于疏忽。

這一事件再度將藝術(shù)品保險的保障問題推向公眾視野。反觀國內(nèi)，盡管藝術(shù)品保險近年逐步發(fā)展 ——2024年市場規(guī)模48.6億元，34家財險公司合計推出249款產(chǎn)品，但行業(yè)滲透率僅約5%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）近日對業(yè)內(nèi)進(jìn)行走訪調(diào)查時了解到，定價難、市場需求不足仍是核心梗阻。不過，行業(yè)已開始探索 “釘?shù)结?rdquo; 全流程保障、衛(wèi)星遙感風(fēng)控等創(chuàng)新模式，試圖破解困境。但總體上看，藝術(shù)品保險的破局之路仍待各方持續(xù)推進(jìn)。

10月19日，劫案發(fā)生之后，法國警察聚集在盧浮宮博物館外的現(xiàn)場  新華社/美聯(lián)

市場趨熱 34家險企布局249款產(chǎn)品，市場規(guī)模超48億元

“海外藝術(shù)品保險發(fā)展較為成熟，已經(jīng)形成了專業(yè)的細(xì)分市場，以安達(dá)保險為例，其在全球開展藝術(shù)品、珍品保險已有超過60年的歷史，在多個國家和地區(qū)提供藝術(shù)品珍品承保服務(wù)。”華泰財險藝術(shù)品、珍品保險核保經(jīng)理黃粲在接受每經(jīng)記者采訪時介紹，作為安達(dá)保險集團(tuán)的成員公司，華泰財險是從1999年開始開展藝術(shù)品保險業(yè)務(wù)的。國內(nèi)盡管起步較晚，但近年來行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)品供給均實(shí)現(xiàn)顯著增長。

回溯國內(nèi)市場發(fā)展歷程，1997年1月，人保財險為觀復(fù)博物館50件青花瓷器出具300萬元保單，成為國內(nèi)藝術(shù)品保險業(yè)務(wù)的“首單”，正式拉開行業(yè)發(fā)展序幕。此后，隨著險企針對文物、書畫、珠寶等品類定制化保障方案的完善，疊加拍賣行、博物館及私人藏家風(fēng)險認(rèn)知提升，藝術(shù)品保險業(yè)務(wù)逐步嶄露頭角。

博研咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2024年，中國古董和收藏品保險行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到48.6億元，較2023年同比增長12.3%。從投保主體結(jié)構(gòu)看，個人收藏者是主要投保群體，占總保單數(shù)量的68.3%，企業(yè)客戶（包括博物館、畫廊、拍賣公司）占比為24.5%，其余7.2%來自信托機(jī)構(gòu)與家族辦公室等新型資產(chǎn)管理主體。

產(chǎn)品供給端同樣呈現(xiàn)活躍態(tài)勢。每經(jīng)記者通過查詢國家金融監(jiān)管總局“財產(chǎn)險備案產(chǎn)品目錄”發(fā)現(xiàn)，目前已有34家財產(chǎn)險公司合計推出249款藝術(shù)品相關(guān)保險產(chǎn)品，涵蓋“藝術(shù)品保險”“收藏品保險”“文物保險”三大品類。

目前，有34家財產(chǎn)險公司（去重后）在藝術(shù)品、文物和收藏品三個類別合計推出249款相關(guān)保險產(chǎn)品

其中，泰康在線以87款“藝術(shù)品保險”相關(guān)條款居前，安盛天平不僅擁有約50款“商業(yè)性藝術(shù)品保險”條款，還有49款“私人及企業(yè)藝術(shù)收藏品保險”條款；人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險等頭部險企均有相關(guān)產(chǎn)品布局，國壽財險、中華聯(lián)合財險、大地財險等第二梯隊(duì)財險公司亦積極入場。

值得注意的是，部分小型險企曾嘗試推出相關(guān)產(chǎn)品，但最終因業(yè)務(wù)適配性等問題選擇了退出，這一市場呈現(xiàn)出“頭部引領(lǐng)、梯隊(duì)跟進(jìn)、少數(shù)專業(yè)公司主導(dǎo)”的競爭格局。

本次劫案后被盜的珠寶之一  資料圖

覆蓋程度較低 業(yè)務(wù)拓展難成主要梗阻

盡管國內(nèi)藝術(shù)品保險市場規(guī)模近年有所增長，但“覆蓋低”仍是行業(yè)主要的現(xiàn)狀，需求端釋放不足與險企業(yè)務(wù)拓展困難相互交織，制約了行業(yè)進(jìn)一步滲透。

“收藏品做不了，因?yàn)槭詹仄返谋ｋU價值很難斷定，無法達(dá)成共識。”一位財險公司業(yè)務(wù)人員在回應(yīng)客戶詢價時直言。更有中小險企透露，早在七八年前曾嘗試涉足該類業(yè)務(wù)，但受“市場需求不足、業(yè)務(wù)拓展難度大”影響，業(yè)務(wù)成本高企，最終于數(shù)年前叫停了相關(guān)產(chǎn)品，折射出部分險企在該領(lǐng)域的經(jīng)營困境。

個人藏家群體的保障需求雖有增長，但實(shí)際覆蓋仍存明顯缺口。泰康在線自2017年起布局藝術(shù)品保險。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在受訪時對記者表示，隨著中國藝術(shù)市場的快速發(fā)展，私人收藏領(lǐng)域?qū)I(yè)風(fēng)險保障的需求正在快速增長。但普通家財險通常將藝術(shù)品、貴重藏品列為“非保險標(biāo)的”，致使私人藏家難以獲得充分保障。

記者查詢了一款家財險條款發(fā)現(xiàn)，保險標(biāo)的明確顯示不包含“金銀、珠寶、鉆石及制品，玉器、首飾、古幣、古玩、字畫、郵票、藝術(shù)品、古書籍、收藏性手表等珍貴財物”。在另一款家財險的藝術(shù)品附加險條款中，保險責(zé)任為“保單中載明地點(diǎn)收藏、展示、陳列期間，由于主險家財險保障責(zé)任范圍內(nèi)事故導(dǎo)致附加險保險財產(chǎn)損失，按約定負(fù)責(zé)賠償”。

對比海外市場，國內(nèi)個人藏家投保意識差距明顯。“海外購買家財險的個人通常會額外配置藝術(shù)品保險，這使得海外投保率顯著高于國內(nèi)。”一位資深業(yè)內(nèi)人士分析稱，國內(nèi)居民投保意識不足，疊加對家庭財產(chǎn)安全及社會治安環(huán)境的較高信任度，導(dǎo)致個人端藝術(shù)品保險需求釋放緩慢。

企業(yè)客戶方面，投保行為分化顯著，館藏標(biāo)的覆蓋不足問題突出。平安產(chǎn)險深圳分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在受訪時對每經(jīng)記者表示，現(xiàn)在以博物館為主的文物相關(guān)單位保險投保意識越來越強(qiáng)，尤其是對從其他展館借來的展覽標(biāo)的，幾乎是100%投保；但對于館藏標(biāo)的、常年展標(biāo)的，因缺乏專項(xiàng)預(yù)算支持，投保率增長相對緩慢，成為企業(yè)端覆蓋不足的主要短板。

劫案后唯一失而復(fù)得的珠寶歐仁妮皇后皇冠  資料圖

陷“高估值”困局 價值認(rèn)定難疊加追討風(fēng)險加大承保壓力

在電影《十二生肖》里，一家國際文物販賣集團(tuán)曾威脅要銷毀圓明園獸首，當(dāng)觀眾看到文化瑰寶的歷史價值被徹底漠視，內(nèi)心瞬間揪緊。

高價值藝術(shù)品失竊后的追回難度，首先體現(xiàn)在物理形態(tài)的可破壞性上。黃粲對記者表示，貴金屬、珠寶首飾的追回難度更大，因其可被拆解熔煉后出售，寶石也常被重新切割以掩蓋來源。這對藝術(shù)品本身的價值造成巨大破壞。

而在價值認(rèn)定環(huán)節(jié)，國家級獨(dú)一性藝術(shù)品的估值機(jī)制更具特殊性。黃粲進(jìn)一步解釋，與普通藝術(shù)品可通過出售流通以掌握價值不同，博物館幾乎從不出售此類藏品，因此估值通常由博物館決定。博物館通常會聯(lián)合專業(yè)評估專家進(jìn)行評估。保險公司在承保時，會參考博物館及專家的專業(yè)評估意見確定估值。對于估值超過一家保險公司承保能力的項(xiàng)目，多家保險公司會安排共保。

但即便如此，高估值背后的潛在賠付壓力仍讓不少險企持謹(jǐn)慎態(tài)度。平安產(chǎn)險深圳分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，藝術(shù)品標(biāo)的“單一價值高、風(fēng)險集中”的特點(diǎn)，直接導(dǎo)致實(shí)際承接業(yè)務(wù)的保險主體相對有限。業(yè)內(nèi)人士表示，一旦發(fā)生理賠，高估值藝術(shù)品往往涉及高額賠付，尤其大型展覽的風(fēng)險覆蓋，對險企的承保能力提出極高要求。

歷史案例更直觀呈現(xiàn)了高估值藝術(shù)品失竊后的損失困境。1990年美國加德納博物館盜竊案中，兩名竊賊偽裝成警察盜走13件藝術(shù)畫作，案發(fā)時總價值約5億美元；盡管博物館后續(xù)在官網(wǎng)懸賞1000萬美元征集線索，但截至目前，這13件高價值畫作仍下落不明。

警方勘查嫌疑人作案現(xiàn)場  圖片來源：央視新聞截屏

“定價難”掣肘 險企靠專業(yè)風(fēng)控與共保破局

盡管保險機(jī)構(gòu)布局藝術(shù)品保險的熱情較十余年前顯著提升，但“定價難”仍是行業(yè)發(fā)展的核心瓶頸。文物、藝術(shù)品價值評估體系不完善、影響費(fèi)率因素復(fù)雜、定損賠付難度大等問題交織，推高了險企的經(jīng)營風(fēng)險。

“給文物購買保險，最基礎(chǔ)的條件是給文物定價，但這也是最大的難題。”上述平安產(chǎn)險深圳分公司負(fù)責(zé)人直言，文物等貴重藏品的保額跨度極大，從數(shù)百萬元到上億元不等，對應(yīng)的保費(fèi)也從幾千元延伸至幾十萬元。

“價值認(rèn)定沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，直接導(dǎo)致定價缺乏錨點(diǎn)”這一觀點(diǎn)得到業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)同。黃粲進(jìn)一步拆解了定價的復(fù)雜性：以藝術(shù)品展覽為例，藝術(shù)品的價值、材質(zhì)、可修復(fù)性、策展方以及承運(yùn)人的能力和專業(yè)性、展館/存放處所的地理及周邊環(huán)境，以及其消防設(shè)施、安防設(shè)施、人員安排、防護(hù)措施、過往損失記錄等均會影響費(fèi)率的厘定。這些因素相互關(guān)聯(lián)，任何一項(xiàng)存在短板都可能推高風(fēng)險溢價，增加定價的復(fù)雜性。

從理賠實(shí)操看，定損的復(fù)雜性進(jìn)一步加劇定價挑戰(zhàn)。假設(shè)拍賣行與委托人約定的 “保留價”（估價）為100萬元，若瓷器在展覽中受損，修復(fù)后重新上拍的落錘價僅50萬元，那么落錘價與原保留價的50萬元價差即為 “貶值成本”，保險公司可能需同時賠付維修費(fèi)用與貶值損失（是否賠付貶值需要具體視承保方案而定）。在業(yè)內(nèi)看來，這種“價值波動型”定損，比普通財產(chǎn)保險的“定額賠付”更復(fù)雜，對評估專業(yè)性要求極高，也反向要求投保時的定價需預(yù)留風(fēng)險空間。

面對定價困境，一些險企通過建立專業(yè)風(fēng)控與理賠流程降低不確定性。作為較早入局的險企，華泰財險已形成一套標(biāo)準(zhǔn)化操作：收到投保詢價后，由專業(yè)藝術(shù)品核保團(tuán)隊(duì)評估標(biāo)的風(fēng)險，結(jié)合價值、安防條件等給出承保條件；出險后，第一時間判斷是否需現(xiàn)場查勘或委托專業(yè)鑒定機(jī)構(gòu)，再依據(jù)查勘結(jié)果、鑒定意見及單證資料確定責(zé)任與損失程度，最終推進(jìn)理賠。

北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘J(rèn)為，藝術(shù)品保險的定價難題還衍生出多重行業(yè)痛點(diǎn)。“價值評估體系不完善、鑒定定損難、專業(yè)人才少、藏家風(fēng)險意識不足、保費(fèi)偏高，這些問題疊加，使得行業(yè)對險企的專業(yè)能力、資本實(shí)力和風(fēng)控技術(shù)要求極高，門檻壁壘顯著。”目前國內(nèi)市場中，僅有少數(shù)具備專業(yè)承保能力與國際再保險支持的險企主導(dǎo)該領(lǐng)域，多數(shù)中小險企因難以突破定價與風(fēng)控瓶頸，暫未形成有效競爭力。

搶劫案事發(fā)3天后，盧浮宮博物館于10月22日恢復(fù)開放  新華社記者 張百慧 攝

創(chuàng)新解決方案下 技術(shù)賦能破解全流程風(fēng)險

據(jù)統(tǒng)計，藝術(shù)品在運(yùn)送與裝卸過程中的損失占比約40%，盜竊風(fēng)險約占38%，火災(zāi)、水漬等意外損失約18%，自然災(zāi)害損失約4%，展現(xiàn)了藝術(shù)品從保管、運(yùn)輸?shù)秸褂[全流程中面臨的復(fù)雜風(fēng)險挑戰(zhàn)。

藝術(shù)品致?lián)p流程中，運(yùn)輸裝卸和盜竊風(fēng)險占據(jù)絕大部分比例

從業(yè)務(wù)場景看，“釘?shù)结?rdquo;保障是當(dāng)前國內(nèi)外藝術(shù)品保險的主流創(chuàng)新模式。該模式的核心是覆蓋藝術(shù)品展覽全鏈路風(fēng)險——從出借場館的初始打包、跨區(qū)域運(yùn)輸，到展出場館的臨時倉儲、現(xiàn)場布展，再到展覽結(jié)束后的撤展、打包返回初始場館指定點(diǎn)位，所有環(huán)節(jié)均納入保險保障范圍，精準(zhǔn)匹配藝術(shù)品流動過程中的高頻風(fēng)險場景。

泰康在線相關(guān)人士向記者介紹，運(yùn)送與裝卸是藝術(shù)品意外高發(fā)環(huán)節(jié)，因此機(jī)構(gòu)及博物館在藝術(shù)品外出展覽時投保需求集中，公司據(jù)此創(chuàng)新推出“臻品有約”解決方案，構(gòu)建“預(yù)防-控制-補(bǔ)償”的系統(tǒng)化風(fēng)險保障體系。

具體來看，展前階段，險企會提供專業(yè)風(fēng)險查勘、運(yùn)輸包裝優(yōu)化建議及展廳安全評估；展中實(shí)時跟蹤運(yùn)輸狀態(tài)，輸出動態(tài)防損指導(dǎo)；展后則快速響應(yīng)理賠，并協(xié)助對接專業(yè)修復(fù)資源，若高價值藝術(shù)品修復(fù)后仍有價值折損，還會聯(lián)動國內(nèi)一線拍賣行提供二次銷售支持，最大程度降低客戶經(jīng)濟(jì)損失。

華泰財險亦在風(fēng)控流程上形成專業(yè)化創(chuàng)新。據(jù)黃粲介紹，收到投保詢價后，公司專業(yè)藝術(shù)品核保團(tuán)隊(duì)會深度審核客戶的包裝方案、運(yùn)輸及保管計劃、存放地點(diǎn)設(shè)施報告，以及藝術(shù)品空間移動的時間與范圍，必要時還會安排現(xiàn)場風(fēng)險查勘，針對潛在風(fēng)險點(diǎn)提出改進(jìn)建議，實(shí)現(xiàn)“承保前風(fēng)險預(yù)判、承保中動態(tài)管控、事故后高效理賠”的全鏈路管理。

技術(shù)賦能則成為險企實(shí)現(xiàn)“主動風(fēng)控”的關(guān)鍵突破點(diǎn)。今年4月，平安產(chǎn)險與三星堆博物館展開合作，創(chuàng)新開發(fā)了三星堆文物財產(chǎn)損失保險，為博物館中的1100件珍貴文物藏品提供1億元的風(fēng)險保障。值得關(guān)注的是，該合作中，平安產(chǎn)險引入衛(wèi)星遙感檢測沉降等技術(shù)手段進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測，在事故發(fā)生前實(shí)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)測，提前排查文物保存環(huán)境隱患，將傳統(tǒng)的被動賠付調(diào)整為主動管理模式；若損失不幸發(fā)生，還會啟動“緊急修復(fù)解決方案”，確保文物第一時間獲得科學(xué)救治。

“盧浮宮藝術(shù)品失竊事件為行業(yè)敲響警鐘，也推動機(jī)構(gòu)與藏家更重視風(fēng)險防控。”一位行業(yè)資深人士表示，隨著創(chuàng)新模式與技術(shù)手段的落地，國內(nèi)藝術(shù)品保險市場規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，但行業(yè)發(fā)展仍需多方協(xié)同，推動行業(yè)向“全周期風(fēng)險治理”深度轉(zhuǎn)型。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞