每經(jīng)記者｜張寶蓮  朱成祥  黃鑫磊    每經(jīng)編輯｜張益銘    

今年前三季度，全球鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)量同比增長(zhǎng)68%，儲(chǔ)能行業(yè)的增速再度震驚行業(yè)。

據(jù)《中國(guó)信息化周報(bào)》，2025年上半年，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)新增海外訂單163GWh，同比增長(zhǎng)246%。歐洲、中東、澳大利亞正成為中國(guó)儲(chǔ)能出海的主要戰(zhàn)場(chǎng)。國(guó)內(nèi)方面，取消強(qiáng)制配儲(chǔ)后，因容量電價(jià)政策提升項(xiàng)目IRR（內(nèi)部收益率），企業(yè)配儲(chǔ)意愿不降反增。

當(dāng)新能源企業(yè)深陷價(jià)格戰(zhàn)，儲(chǔ)能正是一把破“內(nèi)卷”的利器。多家光伏鋰電企業(yè)今年上半年攬獲儲(chǔ)能大單，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入大增，多家企業(yè)受訪時(shí)直言儲(chǔ)能訂單充足。儲(chǔ)能曾處“配套賽道”，但正成為新能源賽道的新熱點(diǎn)，并重構(gòu)光伏鋰電供需格局。

從“配套”變主角，儲(chǔ)能正經(jīng)歷全球爆發(fā)期

根據(jù)國(guó)家能源局及第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，截至2025年前三季度，全球鋰電儲(chǔ)能裝機(jī)量達(dá)170GWh，同比增長(zhǎng)68%，其中國(guó)內(nèi)新增并網(wǎng)82GWh，同比增長(zhǎng)61%，海外儲(chǔ)能裝機(jī)94GWh，同比增長(zhǎng)74%。

訂單端同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。2025年上半年，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)新增海外訂單163GWh，同比增長(zhǎng)246%，業(yè)務(wù)覆蓋全球50余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。出海紅利在陽光電源、寧德時(shí)代等中國(guó)企業(yè)身上凸顯。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，陽光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量29GWh，同比增長(zhǎng)70%；國(guó)軒高科儲(chǔ)能電池出貨量在總出貨量中占比30%，海外訂單超4GWh。

近日，遠(yuǎn)景高級(jí)副總裁、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能總裁田慶軍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)受多重因素推動(dòng)。

“一是全球能源轉(zhuǎn)型加速，中、美、歐三大傳統(tǒng)市場(chǎng)需求提升，中東等新興市場(chǎng)基于國(guó)家級(jí)能源戰(zhàn)略，帶動(dòng)GWh級(jí)新能源及配套儲(chǔ)能項(xiàng)目需求爆發(fā)，形成全球多極增長(zhǎng)格局；二是儲(chǔ)能商業(yè)模式趨于成熟，歐美、澳洲等發(fā)達(dá)市場(chǎng)依托成熟電力市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，中國(guó)2025年告別‘政策強(qiáng)配’，轉(zhuǎn)向‘價(jià)值探索’，關(guān)注參與電力交易創(chuàng)造收益，電站項(xiàng)目逐步跨越盈利拐點(diǎn)，迎來商業(yè)化良性運(yùn)轉(zhuǎn)；三是技術(shù)迭代驅(qū)動(dòng)成本下探，當(dāng)前儲(chǔ)能系統(tǒng)成本較三年前下降約80%，部分地區(qū)度電成本低于2毛錢，經(jīng)濟(jì)性增強(qiáng)進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)需求?！?/p>

為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求，遠(yuǎn)景加速產(chǎn)能布局?！叭蛟谶\(yùn)的10個(gè)電芯制造基地中，有5個(gè)具備儲(chǔ)能電芯生產(chǎn)能力。值得一提的是，我們?cè)诿绹?guó)田納西的工廠今年4月正式投產(chǎn)，成為北美首條本土建設(shè)的磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電芯產(chǎn)線，目前正加速爬產(chǎn)。配合中國(guó)滄州基地大電芯的產(chǎn)能爬坡，我們預(yù)計(jì)明年交付量將實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)?！碧飸c軍稱。

今年上半年，陽光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)收入288億元，同比增長(zhǎng)105%，超光伏逆變器成公司第一大收入來源。儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，公司稱，前三季度儲(chǔ)能發(fā)貨同比增長(zhǎng)70%，與市場(chǎng)裝機(jī)增速保持基本一致。儲(chǔ)能發(fā)貨結(jié)構(gòu)顯著變化，海外發(fā)貨占比從去年同期的63%攀升到83%，海外占比提升?！斑@也是儲(chǔ)能毛利率保持穩(wěn)定的主要原因?！?/span>

今年前三季度，國(guó)軒高科動(dòng)力和儲(chǔ)能電池總出貨量約63GWh，同比增長(zhǎng)近50%，其中約30%流向了儲(chǔ)能電池。公司稱，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)受益于儲(chǔ)能“136號(hào)文”發(fā)布后驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)性配置成為核心驅(qū)動(dòng)力，國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)增長(zhǎng)持續(xù)性較強(qiáng)，需求持續(xù)釋放。

破“內(nèi)卷”下?lián)屧隽?，光伏鋰電企業(yè)押注儲(chǔ)能新賽道

目前，國(guó)內(nèi)已有不少光伏鋰電企業(yè)進(jìn)軍儲(chǔ)能賽道，并多次中標(biāo)大單。今年4月，寧德時(shí)代中標(biāo)中核臨翔200MW/400MWh儲(chǔ)能電站二期，中標(biāo)金額1.03億元；贛鋒鋰電、億緯動(dòng)力于今年8月中標(biāo)內(nèi)蒙古能源集團(tuán)4個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目；10月，陽光電源中標(biāo)中電建四川16MW/32MWh構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能項(xiàng)目，天合儲(chǔ)能獲歐洲超1GWh儲(chǔ)能銷售合同。

那么，對(duì)于那些在儲(chǔ)能領(lǐng)域尚未布局或深耕不足的光伏企業(yè)來說，此時(shí)入局，算晚嗎？

10月30日，光伏行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向每經(jīng)記者分析：“對(duì)光伏一體化企業(yè)而言，儲(chǔ)能經(jīng)過前些年技術(shù)積累和迭代，已到厚積薄發(fā)起點(diǎn)，此時(shí)入局不算晚。一方面可實(shí)現(xiàn)垂直一體化延伸，配套下游電站EPC（工程總承包）項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)增收；另一方面能通過并購(gòu)吸納優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)能公司，推動(dòng)儲(chǔ)能行業(yè)整合和優(yōu)勝劣汰。”

該業(yè)內(nèi)人士同時(shí)強(qiáng)調(diào)：“儲(chǔ)能并非光伏行業(yè)‘內(nèi)卷’唯一解，也不是最重要一環(huán)。光伏產(chǎn)能最終出路在開源節(jié)流，首先要拓寬全球市場(chǎng)和應(yīng)用場(chǎng)景，其次通過技術(shù)淘汰落后和同質(zhì)化產(chǎn)能?！?/p>

今年，國(guó)軒高科布局的“干元智儲(chǔ)20MWh儲(chǔ)能電池系統(tǒng)”，單艙能量達(dá)到20MWh，在2025年國(guó)際太陽能光伏與智慧能源大會(huì)上獲超3GWh意向訂單。國(guó)軒高科仍在進(jìn)一步布局儲(chǔ)能方面產(chǎn)能，10月28日，公司披露，目前的在產(chǎn)有效產(chǎn)能大概130GWh左右，到2027年公司規(guī)劃產(chǎn)能300GWh。結(jié)合市場(chǎng)需求及拓展情況，公司新增產(chǎn)能主要聚焦于以快充和大尺寸儲(chǔ)能電芯為代表的第三代、第四代等新一代電池。

田慶軍稱：“當(dāng)前遠(yuǎn)景的儲(chǔ)能電芯產(chǎn)線正全線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，需求主要來自兩方面：一是遠(yuǎn)景儲(chǔ)能國(guó)內(nèi)多個(gè)GWh級(jí)項(xiàng)目交付，二是海外頭部集成商全球訂單的快速釋放?！苯刂辽习肽昴?，遠(yuǎn)景已累計(jì)交付了超50GWh儲(chǔ)能電芯產(chǎn)品，當(dāng)前電芯出口比例超過50%。

光儲(chǔ)龍頭陽光電源主營(yíng)業(yè)務(wù)正在向以儲(chǔ)能為主導(dǎo)切換，并開啟了新一輪的業(yè)績(jī)爆發(fā)周期。在最新的投資者交流中，陽光電源預(yù)計(jì)今年全年儲(chǔ)能出貨量在40GWh~50GWh，并預(yù)計(jì)明年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)依舊能保持40%~50%增速。

光伏、風(fēng)電企業(yè)入局儲(chǔ)能，對(duì)儲(chǔ)能企業(yè)并非全是競(jìng)爭(zhēng)。前述光伏行業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示：“光伏、風(fēng)電企業(yè)進(jìn)軍儲(chǔ)能，不僅能為儲(chǔ)能行業(yè)帶來增量下游市場(chǎng)，也能推進(jìn)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)期間優(yōu)勝劣汰，倒逼儲(chǔ)能企業(yè)提升技術(shù)與服務(wù)能力?！?/p>

10月30日，德業(yè)股份董秘劉書劍向每經(jīng)記者稱：“過剩產(chǎn)能要靠新增需求消化，算力快速發(fā)展會(huì)帶來儲(chǔ)能需求快速增長(zhǎng)，電力是算力基礎(chǔ)?！彼€透露：“服務(wù)器電源只是我們考慮的方向之一，跟逆變器技術(shù)存在一定共通之處，SST（固態(tài)變壓器）除用于數(shù)據(jù)中心也可用于微電網(wǎng)場(chǎng)景，跟現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)比較協(xié)同?！?/p>

主營(yíng)光伏逆變器的錦浪科技，今年上半年儲(chǔ)能逆變器營(yíng)收7.93億元，同比增長(zhǎng)313.51%，是公司增速最快的業(yè)務(wù)。不過，11月3日，錦浪科技證券部相關(guān)人士向記者稱，目前儲(chǔ)能業(yè)務(wù)以儲(chǔ)能逆變器為主，目前暫未有新的儲(chǔ)能方向業(yè)務(wù)規(guī)劃。

11月3日，沙利文大中華區(qū)執(zhí)行總監(jiān)向威力向記者表示：“當(dāng)前政策對(duì)光伏企業(yè)發(fā)展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)形成多重利好，主要體現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)支持、應(yīng)用場(chǎng)景拓展、產(chǎn)業(yè)協(xié)同及財(cái)政補(bǔ)貼等方面。國(guó)家層面，《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》明確推動(dòng)“光伏+儲(chǔ)能”系統(tǒng)在城市照明、交通信號(hào)等公共基礎(chǔ)設(shè)施融合應(yīng)用，并鼓勵(lì)構(gòu)建微型離網(wǎng)儲(chǔ)能系統(tǒng)，為光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造更多應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)，政策強(qiáng)調(diào)通過儲(chǔ)能系統(tǒng)解決光伏發(fā)電的間歇性問題，提升能源系統(tǒng)穩(wěn)定性，間接促進(jìn)光伏能源占比提升。”

新能源與儲(chǔ)能發(fā)展螺旋式上升

光伏組件、鋰電池產(chǎn)能過剩是行業(yè)長(zhǎng)期痛點(diǎn)，儲(chǔ)能爆發(fā)成緩解壓力重要力量。儲(chǔ)能系統(tǒng)主要以鋰電池儲(chǔ)能為主，光伏逆變器技術(shù)與儲(chǔ)能變流器（PCS）同源，光伏、鋰電企業(yè)剩余產(chǎn)能理論上可向儲(chǔ)能領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。

陽光電源指出：“在新能源達(dá)到一定比例后，需要靠?jī)?chǔ)能來平衡，儲(chǔ)能增加后又給新能源帶來新的發(fā)展空間，新能源和儲(chǔ)能基本上是螺旋式上升的發(fā)展邏輯，這個(gè)邏輯也一直在歐洲、美國(guó)、亞太等很多市場(chǎng)演繹?！?/p>

此供需格局下，儲(chǔ)能承接光伏鋰電優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能作用顯現(xiàn)。國(guó)軒高科今年前三季度公司動(dòng)力及儲(chǔ)能總出貨量63GWh左右，約30%流向儲(chǔ)能領(lǐng)域。公司稱，儲(chǔ)能電池訂單充足，為了滿足市場(chǎng)需求，同時(shí)為未來產(chǎn)品迭代做好準(zhǔn)備，正加速推進(jìn)唐山、金寨等基地的儲(chǔ)能產(chǎn)能擴(kuò)建。

儲(chǔ)能行業(yè)高速增長(zhǎng)中暗藏風(fēng)險(xiǎn)。田慶軍向每經(jīng)記者強(qiáng)調(diào)：“2025年將是儲(chǔ)能行業(yè)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)前，行業(yè)仍需警惕非理性低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)我們了解，近三分之一的系統(tǒng)集成商正以低于成本的價(jià)格銷售，這種惡性競(jìng)爭(zhēng)模式已開始向海外市場(chǎng)蔓延。這不僅嚴(yán)重威脅儲(chǔ)能電站的安全與效益，更可能削弱中國(guó)企業(yè)在全球儲(chǔ)能市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。”

為引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展，田慶軍提出三方面建議：“首先，堅(jiān)持質(zhì)量底線，構(gòu)建良性生態(tài)。市場(chǎng)爆發(fā)期更應(yīng)把產(chǎn)品安全與可靠性放首位，堅(jiān)決抵制以犧牲質(zhì)量為代價(jià)的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)；其次，加快技術(shù)迭代，推動(dòng)降本增效。當(dāng)前行業(yè)經(jīng)歷300+Ah向500+Ah及更大容量電芯技術(shù)躍遷，新一代電芯有望降低系統(tǒng)成本約40%，推動(dòng)大容量電芯規(guī)?；瘧?yīng)用是儲(chǔ)能平價(jià)關(guān)鍵路徑。最后，完善產(chǎn)業(yè)機(jī)制，引導(dǎo)有序發(fā)展。建議建立產(chǎn)能預(yù)警體系防范無序擴(kuò)張，同時(shí)加快完善電力市場(chǎng)規(guī)則，通過現(xiàn)貨交易、輔助服務(wù)等多元化收益渠道，構(gòu)建‘優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)’市場(chǎng)環(huán)境?！?/p>

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