Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月17日，ETF（含已成立未上市）的總產(chǎn)品數(shù)量為1311只，總規(guī)模約為5.35萬億元，非貨幣ETF的總產(chǎn)品數(shù)量為1284只，規(guī)模約為5.2萬億元。

超5萬億元ETF市場的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)，落在370位基金經(jīng)理肩上，人均管理超130億元——他們的日常遠(yuǎn)非 “復(fù)制指數(shù)” 那么簡單：清晨一睜眼先看隔夜歐美市場動(dòng)態(tài)，通勤路上聽財(cái)經(jīng)快訊；交易時(shí)段，緊盯折溢價(jià)、跟蹤誤差與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等；收盤后處理客戶問詢、復(fù)核申購贖回清單等；非交易日仍需關(guān)注市場流動(dòng)性變化、指數(shù)調(diào)整公告以及準(zhǔn)備節(jié)后調(diào)倉等。

從市場圖譜看，ETF業(yè)務(wù)頭部集中顯著：華夏、易方達(dá)非貨幣 ETF 規(guī)模均超8000億元，前14家公司規(guī)模合計(jì)占比達(dá)85%；42位基金經(jīng)理管理10只及以上產(chǎn)品，有基金經(jīng)理最多管15只ETF，依賴流程化、系統(tǒng)化提升管理效率。

在多產(chǎn)品管理負(fù)荷背景下，ETF基金經(jīng)理需兼具“精算”與“遠(yuǎn)見”：一方面嚴(yán)格控制跟蹤誤差、維護(hù)流動(dòng)性，確保組合貼合指數(shù)；另一方面要建立策略認(rèn)知框架 —— 比如判斷紅利主題配置價(jià)值，與機(jī)構(gòu)客戶溝通產(chǎn)品的策略優(yōu)勢，甚至聚焦指數(shù)權(quán)重股（如醫(yī)藥、光模塊）開展調(diào)研。

銷售支持是ETF基金經(jīng)理的“必修課”：一年跑上百場路演是常態(tài)，大型公司的團(tuán)隊(duì)年路演甚至能達(dá)到200場。此外，直播、媒體采訪及線上交流活動(dòng)也比較頻繁，免不了要進(jìn)行制作PPT、撰寫公眾號(hào)文章、產(chǎn)品推介文檔等工作。

薪酬方面，ETF經(jīng)理收入整體低于主動(dòng)權(quán)益經(jīng)理，考核不唯規(guī)模——綜合團(tuán)隊(duì)競爭力（客戶數(shù)量、產(chǎn)品活躍度）、規(guī)模增長、業(yè)績與風(fēng)險(xiǎn)控制等多方面因素，獎(jiǎng)金依賴業(yè)務(wù)線貢獻(xiàn)與投研銷售協(xié)同等。