每經(jīng)記者｜李玉雯    每經(jīng)編輯｜陳旭    

存款利率下調(diào)的消息在這兩天全網(wǎng)刷屏。隨著存款收益不斷“縮水”，還有哪些投資產(chǎn)品可供選擇？在“錢袋子”的打理上，我們怎樣兼顧流動(dòng)性與收益性？工資到手后先做什么，才能避免成為“月光族”……

這些話題與我們的生活息息相關(guān)，也是困擾很多人的必答題。

5月21日，寧波銀行上海分行貴賓理財(cái)經(jīng)理朱顏?zhàn)隹兔咳战?jīng)濟(jì)新聞“520財(cái)富節(jié)”，帶來了“越花越有錢”的財(cái)富密碼。她從合理規(guī)劃收支、巧妙利用儲(chǔ)蓄和投資工具等方面入手，分享了一系列實(shí)用技巧，幫助大家在“買買買”的同時(shí)輕松攢下小金庫。

“334法則”做好資金規(guī)劃，“無痛存錢”助力強(qiáng)制儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄往往是理財(cái)?shù)那疤?，通過儲(chǔ)蓄的積少成多，不僅能培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，同時(shí)能實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)步積累，因此很多人會(huì)培養(yǎng)自身強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的習(xí)慣。

然而，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄即等同于喪失資金的靈活性。朱顏認(rèn)為這種觀點(diǎn)有失偏頗，在她看來，合理的資產(chǎn)配置是能夠兼顧資金靈活性與長期收益的。

因此，在談到工資到手后的資金規(guī)劃時(shí)，朱顏建議可以按照“334法則”把資金分為三部分。

首先，30%的資金可以配置一些活期理財(cái)、貨幣基金或者通知存款，這部分資金重在靈活性，可作為應(yīng)對生活意外的“安全網(wǎng)”，在需要時(shí)第一時(shí)間拿到手；

其次，30%的資金可以配置一些固收類銀行理財(cái)、債券型基金等，平均收益率在3%左右，相對前述的活期理財(cái)?shù)仁找鏁?huì)更高；

最后，剩下40%的資金用來夯實(shí)資產(chǎn)的“安全墊”，重點(diǎn)配置一些保本類產(chǎn)品，比如定期存款、大額存單、國債等。

“當(dāng)然這個(gè)‘334法則’的分配比例并非絕對，可以根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金使用需求適當(dāng)調(diào)配?！敝祛伇硎?。

在此基礎(chǔ)上，朱顏還分享了一些“無痛存錢法”，幫助大家輕松攢下小金庫。

一是基金定投，即定時(shí)定量買入某只基金。舉例來看，投資1萬元買入一只基金，若是一次性買入便只局限于一個(gè)點(diǎn)位，但如果每次1000元、分十次每周買入，那不同的買入點(diǎn)位可以連成一條“微笑曲線”，有助于平滑成本并且分散風(fēng)險(xiǎn)。

二是“十二存單法則”，比如每個(gè)月10號工資到賬了，可以拿出1000元去配置一年期的定期存款，連續(xù)存滿12個(gè)月，一年后的每個(gè)月10號便都能收到1000元的本金和利息。

三是配置儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，這也是一種很適合年輕人做強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的方式。儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的特點(diǎn)在于鎖定無風(fēng)險(xiǎn)的長期收益，雖然本金可能短期內(nèi)缺乏流動(dòng)性，但這份長期的資金規(guī)劃能夠在未來提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

存款、國債、保險(xiǎn)、理財(cái)各具特色，該怎么選？

銀行的存款以及代銷的國債、保險(xiǎn)、理財(cái)，這些都是各大銀行網(wǎng)點(diǎn)熱門的主流產(chǎn)品。這些產(chǎn)品分別有什么特點(diǎn)，該如何選擇？朱顏就此一一進(jìn)行了闡述。

●存款：中長期利率現(xiàn)“倒掛”，大額存單要靠“搶”

朱顏介紹，目前市面上的存款大致可分為以下四類，不同類型產(chǎn)品各具特色。

一是定期存款，通常涵蓋三個(gè)月、六個(gè)月、一年、兩年、三年和五年的期限?！艾F(xiàn)在銀行有一個(gè)比較有意思的現(xiàn)象，就是五年期存款利率反而比三年期存款利率還要低，這種利率‘倒掛’現(xiàn)象說明銀行預(yù)估未來利率還將繼續(xù)走低?！敝祛佌f道。

二是大額存單，通常20萬元起存?！耙话闱闆r下，存款提前支取是按活期來計(jì)算利息的，但是可轉(zhuǎn)讓大額存單能做到兼顧收益性和流動(dòng)性。比如我們買了一份三年期的大額存單，兩年后需要用錢了，可以把剩下的一年轉(zhuǎn)出去，這樣我們還可以拿到前兩年的利息。這種大額存單的靈活性更強(qiáng)，但現(xiàn)在很多銀行都沒額度，想買的話需要去‘搶’，或者找理財(cái)經(jīng)理預(yù)約?！敝祛伇硎?。

三是通知存款，分為1天通知存款和7天通知存款，寧波銀行的通知存款當(dāng)天存入當(dāng)天起息，當(dāng)天支取當(dāng)天到賬，適合流動(dòng)性需求較強(qiáng)的投資者。

●國債：一“債”難求屢上演，按年付息更靈活

近年來，儲(chǔ)蓄國債頗受個(gè)人投資者歡迎，一經(jīng)上線，往往便會(huì)在極短的時(shí)間內(nèi)被搶購一空，出現(xiàn)一“債”難求的局面。

據(jù)朱顏介紹，儲(chǔ)蓄國債有三年期和五年期，目前票面利率分別為1.93%、2%，按債權(quán)記錄方式分為紙質(zhì)憑證和電子方式兩種。兩者的區(qū)別在于，憑證式國債為到期一次還本付息；儲(chǔ)蓄國債（電子式）付息方式比較多樣，既有按年付息品種，也有利隨本清品種。

“如果能買到按年付息的國債，其實(shí)性價(jià)比挺高的?！敝祛伣忉?，目前一些銀行的定期存款利率已經(jīng)跌破2%，且存款是到期還本付息，但五年期國債票面利率有2%，相當(dāng)于買入100萬元后每年可獲得2萬元利息，收益和靈活性相較于存款都會(huì)更高一些。

●保險(xiǎn)：拉長時(shí)間線，鎖定長期收益

存款利率持續(xù)下行，儲(chǔ)蓄國債最長只能買到五年期，想要鎖定長期收益，還有哪些產(chǎn)品可以選擇？

對此，朱顏建議可關(guān)注儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，作為長期資金規(guī)劃的一部分。“銀行代銷的保險(xiǎn)中，大家接觸比較多的是增額終身壽。增額終身壽分為兩種，一是2.5%復(fù)利計(jì)息，且本金利息固定寫進(jìn)合同里，能確定每一年的具體收益；二是采取分紅形式，有確定的保底收益，比如2%，再加上浮動(dòng)的分紅，相對比較靈活。

朱顏表示，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的期限可能會(huì)拉得比較長，適合一些想做家族財(cái)產(chǎn)隔離、資金傳承、有養(yǎng)老計(jì)劃或子女教育金規(guī)劃的群體。復(fù)利計(jì)息如同滾雪球，時(shí)間越久收益越高。這部分資金可占到總資產(chǎn)10%~20%，以此鎖定一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)利率。

事實(shí)上，近年來隨著市場利率不斷下降，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的預(yù)定利率也在走低。“我入職銀行的時(shí)候，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)還有4.25%、4.0%的利率，之后一路下行，3.8%到3.5%，再到3%，現(xiàn)在2.5%左右。利率下行趨勢下，各類金融產(chǎn)品收益也會(huì)隨之下降?！敝祛佌f道。

●理財(cái)：封閉式產(chǎn)品相對穩(wěn)健，活期理財(cái)可考慮新發(fā)產(chǎn)品

關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品如何選擇，朱顏從活期理財(cái)和長期限理財(cái)兩個(gè)維度分享了一些實(shí)用的小技巧。

“活期理財(cái)方面，建議大家可以去選擇一只剛成立的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)楫a(chǎn)品成立初期，理財(cái)公司可能會(huì)有一些資源傾斜以及管理費(fèi)讓利。這種短持類理財(cái)在成立初期有些能做到近7日年化收益3.5%左右的水平，相對較高，預(yù)期可以維持1~2周。不過隨著時(shí)間拉長，后期收益率可能也會(huì)慢慢有所下降，那時(shí)候可以贖回，再去選擇一只剛成立的產(chǎn)品，這樣就能持續(xù)享受成立初期的紅利，但是這種方式就需要投資者不停去更換產(chǎn)品。”朱顏表示。

她同時(shí)提到，如果上班族平時(shí)工作比較忙，顧不上去打理這些產(chǎn)品，那么可以適當(dāng)去配置一些長期限理財(cái)，包括封閉式理財(cái)和定開式理財(cái)。

其中，封閉式理財(cái)基本采用期限匹配策略，比如一款兩年期的理財(cái)產(chǎn)品，其底層資產(chǎn)中的債券同樣也是兩年期。產(chǎn)品到期后，投資者可以拿到債券的票息收益，因此相對比較穩(wěn)健。

定開式理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)在于定期開放，比如一年定開式理財(cái)?shù)狡诤髸?huì)有十天左右贖回期，如果不贖回，其本金和收益會(huì)自動(dòng)再次買入，這樣也避免了投資者由于忘記操作而損失收益的情況。

“由于定開式理財(cái)?shù)狡诤罂蛻羰欠褛H回存在不確定性，因此這類理財(cái)不一定會(huì)采用期限匹配策略，底層資產(chǎn)中債券的買賣價(jià)差（即資本利得）也會(huì)貢獻(xiàn)一部分收益。在債市行情較好的情況下，這種定開式理財(cái)收益率也會(huì)比較高?！敝祛佭€提到，理財(cái)產(chǎn)品的選擇，具體還是要看投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對資金收益性的需求。

市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，以上僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資建議。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞