每經(jīng)AI快訊，中信證券研報表示，公募新規(guī)落地，基準偏離和盈利客戶比率可能是其對市場影響最大的兩個規(guī)則，向基準靠攏和保守化配置是大勢所趨，但這一過程是動態(tài)的，預計未來主動型公募會更加聚焦核心資產(chǎn)定價而不是邊際信息流定價，策略范式可能出現(xiàn)整體性調整。從外部環(huán)境上看，中美雙方發(fā)布《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》，雙方將大幅降低雙邊關稅水平，中信證券測算美國對華關稅將階段性降至44%左右的水平，本輪中美關稅博弈破冰，市場風險偏好還在回升通道中。從主題環(huán)境來看，國內(nèi)維護樓市和股市的政策持續(xù)出臺持續(xù)對市場預期拖底，低基數(shù)效應主導社融增長，中美關稅問題談判取得重要進展，市場進入主題躁動時期。從催化因素分析，建議重點關注第十七屆深圳國際電池技術交流會/展覽會，華為鴻蒙OS電腦發(fā)布。結合市場環(huán)境、催化因素以及綜合量化指標研判，建議關注公募低配主題、產(chǎn)能化解主題、端側AI主題3大主題。