5月12日午后，A股整體震蕩向上，主要寬基指數(shù)漲多跌少，國防軍工板塊領(lǐng)漲兩市。近日熱度較高的科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）現(xiàn)窄幅震蕩。指數(shù)成分股中，歐萊新材、華興源創(chuàng)、中船特氣、芯碁微裝、中巨芯、路維光電、華海誠科等漲幅居前。

消息面上，美國白宮4月10日確認(rèn)對中國產(chǎn)品征收的額外關(guān)稅現(xiàn)已達(dá)到 145%。隨后，特朗普5月8日在白宮表示考慮降低對華關(guān)稅。由于“對等關(guān)稅”的執(zhí)行，部分原產(chǎn)于美國的新材料產(chǎn)品價(jià)格將進(jìn)一步提高，疊加前期美國政府有關(guān)政策，一系列進(jìn)口新材料供應(yīng)將持續(xù)趨緊。

光大證券認(rèn)為，國產(chǎn)新材料產(chǎn)品憑借更高的性價(jià)比、更及時(shí)的技術(shù)響應(yīng)服務(wù)等將更受下游客戶的青睞。此外，為了保證自身供應(yīng)鏈安全，集成電路、面板等高技術(shù)領(lǐng)域的下游客戶也在加速針對國產(chǎn)新材料產(chǎn)品進(jìn)行驗(yàn)證，加快了國產(chǎn)新材料的導(dǎo)入進(jìn)度。在此背景下，持續(xù)看好 MXD6、離子交換樹脂、半導(dǎo)體材料等國產(chǎn)替代新材料。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張。