通信板塊強勢拉升，通信ETF（515880）漲超2%，成交額超1.7億元，近10日凈流入額超2.5億元。

國信證券表示，全球互聯(lián)網(wǎng)云廠展開軍備競賽，均在投建數(shù)據(jù)中心，北美四大互聯(lián)網(wǎng)云廠和國內BAT資本開支季度性均呈現(xiàn)明顯同環(huán)比提升，字節(jié)跳動成為新的AI應用競爭者。在應用推理大規(guī)模落地以及算力帶寬不斷升級的背景下，降本、降功耗成為關鍵，機柜內銅纜連接、更高速率的光模塊和交換機、光電共封裝CPO/光互聯(lián)OIO、硅光、液冷、數(shù)據(jù)中互聯(lián)DCI等技術成為新趨勢，北美的博通、國內的華為均成為新的算力核心供應商。

此外，新型數(shù)據(jù)中心（智算中心）大規(guī)模建設后傳統(tǒng)的配套服務業(yè)務有望迎來拐點。同時，應用端呈現(xiàn)百花齊放，端側AI有望推動物聯(lián)網(wǎng)（AIOT）和AI手機迎新一輪景氣周期。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。