每經AI快訊，興證策略認為，結合一季報及未來的景氣前瞻，重點關注以下三個方向：1）消費核心資產（酒類、免稅、航空、景區(qū)及酒店）：一方面，受益于國內疫情逐步改善。另一方面，板塊股價、估值均已處于低位，內外部不確定下進可攻退可守。2）“穩(wěn)增長”板塊（基建、地產、銀行等）：中財委會議要求“全面加強基礎設施建設”，政治局會議強調“努力實現全年經濟社會發(fā)展預期目標”，政策持續(xù)加碼。同時，全球市場仍處于高波動、低風險偏好的亂局中?；?、地產、銀行等板塊兼具安全性與政策驅動。3）“新半軍”中，免疫力較強、維持高景氣的方向（光伏組件、風電整機、半導體材料、5G光纖光纜）：結合估值和業(yè)績確定性，以及“新半軍”擇時框架領先指標的判斷，我們認為5月科技成長板塊有望迎來一波修復窗口。（e公司）