每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

3月25日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布了新時代證券與河北利興特種橡膠股份有限公司（下稱：利興橡膠）合同糾紛一審民事判決書。后者曾為新三板掛牌公司，而前者為其主辦券商。

為何兩家公司會對簿公堂？《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，原來是利興橡膠拖欠新時代證券推薦掛牌費及持續(xù)督導費，共計33.33萬元，此外還包括相應(yīng)的利息。值得一提的是，利興橡膠掛牌近半年多時間就被終止掛牌。

這到底是怎么一回事呢？

雙方約定推薦掛牌費100萬元

3月25日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布了新時代證券與河北利興特種橡膠股份有限公司（下稱：利興橡膠）合同糾紛一審民事判決書。后者曾為新三板掛牌公司，而前者為其主辦券商。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理，利興橡膠（甲方）、新時代證券（乙方）于2016年10月31日在北京簽訂《推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議書》，約定利興橡膠委托新時代證券負責推薦利興橡膠股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，組織編制掛牌申請文件，并指導和監(jiān)督利興橡膠誠實守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)，完善公司治理機制。雙方約定推薦掛牌費100萬元，持續(xù)督導費20萬元/年，并約定了付款進度。

在支付方式上，甲乙雙方約定簽署合作框架協(xié)議后五日內(nèi)，甲方應(yīng)當向乙方支付20萬元；乙方應(yīng)當協(xié)助甲方進行股份制改制。在甲方領(lǐng)取股份公司營業(yè)執(zhí)照后十日內(nèi)，甲方應(yīng)當向乙方支付30萬元；甲方向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報送材料后十日內(nèi)，甲方應(yīng)當向乙方支付30萬元；甲方成功在新三板掛牌后十日內(nèi)，甲方應(yīng)當向乙方支付剩余的費用，即20萬元。

另外，雙方還約定，甲方應(yīng)于其股份在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌之日起十日內(nèi)按16666.67元/月的標準一次性向乙方支付掛牌當年剩余月份的持續(xù)督導費，不足一月的按一月計算；以后年度的持續(xù)督導費20萬元/年，甲方應(yīng)于每年1月10日前支付當年持續(xù)督導費用；甲方終止股票掛牌的，已經(jīng)支付的費用不予返還。

利興橡膠發(fā)生事故造成經(jīng)營財務(wù)停滯

2016年9月23日，滄州市工商行政管理局下發(fā)了利興橡膠的營業(yè)執(zhí)照，類型為股份有限公司。2016年11月29日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司向利興橡膠出具了《受理通知書》。2017年2月23日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司同意利興橡膠掛牌。2017年3月14日，利興橡膠發(fā)出了《關(guān)于股票掛牌并采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的提示性公告》，載明利興橡膠的股票于2017年3月15日起在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。

利興橡膠分別于2016年8月3日、2016年11月9日、2017年4月14日向新時代證券付款20萬元、30萬元、30萬元。新時代證券也相應(yīng)地開具了增值稅專用發(fā)票。

不過，僅半年多時間，利興橡膠就不得不離開股轉(zhuǎn)系統(tǒng)。2017年10月31日，新時代證券在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中發(fā)布公告稱，因截至2017年10月31日，利興橡膠未能按照規(guī)定時間披露2017年半年度報告，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第4.5.1條第（三）項的規(guī)定，利興橡膠被全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止其股票掛牌，終止掛牌的生效日為2017年11月1日。

至于為何不能按規(guī)定時間披露2017年半年度報告，在庭審中，利興橡膠稱，2017年5月公司發(fā)生了生產(chǎn)事故，事故發(fā)生后就沒法經(jīng)營了。公司之前也曾公告表示，事故發(fā)生后生產(chǎn)經(jīng)營活動及財務(wù)會計工作停滯。

根據(jù)利興橡膠彼時公告顯示，2017年5月13日，公司廠區(qū)發(fā)生一起氯氣泄漏事故，此次事故造成2人死亡，25名群眾住院治療。

法院判決新時代證券勝訴

雖然說，公司發(fā)生事故屬于不可抗力，但法院表示，雙方就不可抗力的范圍沒有進行明確約定，但是就合同內(nèi)容、目的來看，生產(chǎn)事故并非本合同中的不可抗力事由。

另外，新時代證券還主張利興橡膠晚于合同約定的期限支付第二、三筆掛牌費的利息損失。

對此，法院表示，利興橡膠未按照合同約定的期限支付費用，構(gòu)成違約，應(yīng)當賠償新時代公司的利息損失，但新時代公司的計算方法有誤，應(yīng)當予以調(diào)整。利興橡膠股份制改制的營業(yè)執(zhí)照為2016年9月23日下發(fā)，而合同的簽訂時間為2016年10月31日，合同簽訂時間在后，所以不能按照合同約定的付款時間來判斷利興橡膠是否違約，應(yīng)當調(diào)整為合同簽訂后立即支付股份制改制完成的費用，故該筆30萬元的利息損失起算時間為2016年11月1日為宜。其余計算方式法院表示予以支持。

因此，綜合來看，法院最后判決利興橡膠于判決生效之日起十日內(nèi)向新時代證券支付尚欠的推薦掛牌費20萬元，并支付自2017年3月25日起至20萬元本金實際付清之日止的逾期付款利息，以20萬元為基數(shù)，按照中國人民銀行同期貸款基準利率為標準計算。

還有，利興橡膠需向新時代證券支付持續(xù)督導費約13.33萬元，并支付自2017年11月1日起至13.33萬元本金實際付清之日止的逾期付款利息，以13.33萬元為基數(shù)，按照中國人民銀行同期貸款基準利率為標準計算。

最后，利興橡膠還要支付逾期支付第二、三筆推薦掛牌費所產(chǎn)生的利息5343.75元。

據(jù)了解，新時代證券是一家全國性的綜合類證券公司，2018年分類評級為C，相比2017年下調(diào)了一個評級。2017年公司的營業(yè)收入和凈利潤分別為20.39億元和2.81億元，同比下滑20%和59%；營業(yè)收入和凈利潤分別位列當年98家證券公司第40名和62名。公司2018年上半年營業(yè)收入和凈利潤分別實現(xiàn)8.76億元和1.68億元，屬于中小型券商。

新時代證券雖然是中小券商，但旗下還是有不少名人。比如新時代證券副總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟學家潘向東、新時代證券研究所所長孫金鉅等，而他們也都是新財富最佳分析師的上榜常客。