今年上半年被基金大幅增持，7月份以來又迎大規(guī)模密集調(diào)研，低調(diào)的電子板塊或?qū)⒂瓉硇律鷨幔?/p>

據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，有151只個股被基金增持超1000萬股，三季度以來截至8月25日，共有25家上市公司受到公募和私募的同時調(diào)研，而這25家上市公司中，有8家屬于電子板塊。

8月份，知名私募淡水泉堅守的歌爾股份迎來知名公私募的扎堆調(diào)研。據(jù)統(tǒng)計，8月份以來，歌爾股份接受機構(gòu)兩輪調(diào)研，但機構(gòu)的調(diào)研頻次卻高達242次，其中公私募合計調(diào)研頻次為169次。國聯(lián)證券分析師曹亮認為，作為蘋果聲學(xué)器件的核心供應(yīng)商和行業(yè)龍頭，歌爾股份下半年將繼續(xù)受益于蘋果聲學(xué)器件升級帶來的新周期。

公私募調(diào)研熱衷電子企業(yè)

基金半年報披露正酣，截至8月25日，市場上2000多只基金披露半年報，基金持股情況也愈加明朗。記者據(jù)不完全統(tǒng)計，上半年有13家上市公司股票被基金增持超1億股，151家上市公司股票被基金增持超過1000萬股。

被基金大幅增持的這些股票，漲幅也不錯。據(jù)統(tǒng)計，截至8月25日，這151只個股，年內(nèi)平均漲幅達到24.91%，跑贏上證綜指17.57個百分點，7月份以來平均漲幅為4.68%，跑贏同期上證綜指2.2個百分點。

大幅增持之后，基金對這些個股的后續(xù)關(guān)注如何，哪些最受機構(gòu)關(guān)注？記者據(jù)統(tǒng)計，三季度以來，截至8月25日，這151家被基金明顯增持看好的股票中，有33家接受了基金公司的調(diào)研，27家接受了私募的調(diào)研，被公募和私募共同調(diào)研的有25家。

記者注意到，被公私募共同調(diào)研的這25家公司中，歌爾股份等8家屬于電子板塊(申萬一級)，占比高達32%。今年以來，電子板塊表現(xiàn)卻很一般，并無明顯上升趨勢，截至8月25日，電子板塊年內(nèi)僅上漲5.61%，跑輸上證綜指1.73個百分點。7月份以來，電子板塊也僅有1.47%的漲幅。

歌爾股份迎扎堆調(diào)研

記者發(fā)現(xiàn)，在25只被基金增持的個股中，7月份以來，歌爾股份、天齊鋰業(yè)和環(huán)旭電子被私募基金調(diào)研頻次最高，分別為100次、61次和42次。公募基金調(diào)研頻次排名前三的分別是歌爾股份、大族激光和天齊鋰業(yè)，調(diào)研頻次分別為69次、31次和29次。其中除了天齊鋰業(yè)是有色金屬之外，另外3只個股均屬于電子板塊，歌爾股份成為公私募最關(guān)注的個股。

眾所周知，歌爾股份是知名私募淡水泉一直持有的股票。自2014年的年報開始，中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司-淡水泉精選1期就出現(xiàn)在歌爾股份的前十大流通股東之中，淡水泉最晚在2014年四季度介入該股。

截至8月25日，歌爾股份年內(nèi)漲幅為53.37%，7月份以來，該股漲幅為5.03%。據(jù)東方財富Choice統(tǒng)計，截至8月27日，持有歌爾股份的基金高達363只。7月份以來，歌爾股份被調(diào)研兩輪，機構(gòu)累計調(diào)研頻次卻高達242次。兩次調(diào)研時間為8月18日和8月22日，有淡水泉、星石投資、重陽投資、大成基金、博時基金和嘉實基金等眾多機構(gòu)參與。

兩次調(diào)研中，機構(gòu)對歌爾股份的VR收入增速和聲學(xué)產(chǎn)品在北美大客戶中的份額和競爭格局較為關(guān)注。公司回應(yīng)，對于AR產(chǎn)品，公司在2016年二季度開始出貨，在2016年年底產(chǎn)能有所擴大，今年一季度延續(xù)了去年年底的出貨節(jié)奏，從二季度開始，公司產(chǎn)能已經(jīng)得以充分利用，大體上看，今年上半年的出貨量已經(jīng)跟2016全年接近，今年全年會有較大幅度的增加。

8月21日，歌爾股份發(fā)布2017年半年報，報告顯示公司上半年營業(yè)收入為99.7億元，同比增長52%；歸屬母公司凈利潤為7.19億元，同比增長52%，符合市場預(yù)期。8月18日，該公司發(fā)布2017年三季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計凈利潤增長率在30%~50%。因公司銷售規(guī)模穩(wěn)定增長，電聲器件、虛擬現(xiàn)實產(chǎn)品等貢獻增加。

國聯(lián)證券分析師曹亮的一份研報揭開了公私募基金扎堆調(diào)研的內(nèi)情，他認為，歌爾股份是全球VR設(shè)備制造龍頭、是索尼PSVR、OculusVR的ODM廠商，VR產(chǎn)品出貨量今年有望翻倍增長；另外，公司作為蘋果聲學(xué)器件的核心供應(yīng)商和行業(yè)龍頭，公司市場份額穩(wěn)定且仍有提升空間；蘋果即將發(fā)布其10周年的旗艦產(chǎn)品，防水等級的提升、立體聲音效的增強等都將繼續(xù)提升聲學(xué)器件的ASP水平，公司下半年將繼續(xù)受益于蘋果聲學(xué)器件升級帶來的新周期。