6只主動(dòng)權(quán)益基金今年以來收益超10%

記者：姜沁詩(shī)

投資方法論和價(jià)值觀是投資者多年以來孜孜不倦尋找的圣杯，其中又以權(quán)益投資為王冠。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，鵬華旗下多只偏股型基金產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼，鵬華消費(fèi)優(yōu)選和鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)今年以來的凈值增長(zhǎng)率分別為17.62%和16.22%；另外鵬華健康環(huán)保、鵬華品牌傳承、鵬華外延成長(zhǎng)、鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)4只基金年內(nèi)收益也分別達(dá)到12.74%、11.73%、10.91%和10.23%，均顯著領(lǐng)跑同類基金產(chǎn)品，為投資者帶來頗為豐厚的投資回報(bào)。其中，鵬華消費(fèi)優(yōu)選更是憑借2017年以來17.62%的收益表現(xiàn)在504只同類基金中排名第一。為此，記者采訪了鵬華基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)，期待挖出業(yè)績(jī)集體爆發(fā)背后的“獨(dú)門秘笈”。

全面開花：鵬華旗下多只權(quán)益基金今年以來業(yè)績(jī)超10%

一季度指數(shù)震蕩，嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)分化、個(gè)股分化的市場(chǎng)環(huán)境給投資帶來了更高難度，但市場(chǎng)中仍不乏實(shí)力強(qiáng)大的投資健將通過精準(zhǔn)選股，有效把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為持有人帶來超額收益。以鵬華基金為例，旗下權(quán)益類基金開年以來業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)突出。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月末，鵬華消費(fèi)優(yōu)選、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、鵬華健康環(huán)保、鵬華品牌傳承、鵬華外延成長(zhǎng)、鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)等6只主動(dòng)權(quán)益類基金今年以來累計(jì)收益率超10%。值得注意的是，鵬華消費(fèi)優(yōu)選年內(nèi)收益17.62%，在504只同類基金中排名第一。

單只基金脫穎而出不難，難的是全面開花。鵬華基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)總結(jié)了鵬華權(quán)益投資集體爆發(fā)的原因：“首先，我們倡導(dǎo)每位基金經(jīng)理形成自己的投資價(jià)值觀和方法論，而這種價(jià)值觀和方法論必須在歷史中得到充分檢驗(yàn)。第二，在這樣的價(jià)值觀和方法論基礎(chǔ)之上，我們希望基金經(jīng)理要在執(zhí)行層面做到深入化和專業(yè)化。第三，我們鼓勵(lì)分享和爭(zhēng)鳴的團(tuán)隊(duì)文化，通過團(tuán)隊(duì)協(xié)作來提升戰(zhàn)斗力，及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。團(tuán)隊(duì)中的大部分基金經(jīng)理都是從優(yōu)秀的研究員成長(zhǎng)起來，在各自的研究領(lǐng)域有自己的優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng)，我們希望通過團(tuán)隊(duì)協(xié)作的方式來讓每位成員的優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng)得到更充分的發(fā)揮。最后，在行業(yè)和公司層面，我們也與研究團(tuán)隊(duì)共同整合內(nèi)外部資源，深入調(diào)研，積極挖掘投資機(jī)會(huì)。”通過這樣的團(tuán)隊(duì)體系，以及基金經(jīng)理和研究員之間密切配合，2017年以來鵬華權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)充分抓住了行情，家電、白酒、環(huán)保、新能源、建材等機(jī)會(huì)都沒有錯(cuò)過。

百家爭(zhēng)鳴：個(gè)人特色與團(tuán)隊(duì)成長(zhǎng)并重

這不是一個(gè)單打獨(dú)斗的團(tuán)隊(duì)，基金經(jīng)理之間、基金經(jīng)理和研究員之間、甚至整個(gè)投研團(tuán)隊(duì)親密無間地分享和配合，成就了鵬華權(quán)益投資2017年的全面爆發(fā)。鵬華基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)表示：“目前，鵬華基金整個(gè)投研體系都在鼓勵(lì)分享和爭(zhēng)鳴的文化，鼓勵(lì)深度化、專業(yè)化的價(jià)值取向。隨著優(yōu)秀的研究員開始做投資，他們更勤奮更嚴(yán)謹(jǐn)，研究成果和投資的匹配度更加深化，投研交流效率有了很大的提升。”

目前，鵬華基金權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)相互討論和分享都異常踴躍和密切?；鸾?jīng)理和研究員一起整合內(nèi)外部資源，對(duì)行業(yè)和個(gè)股進(jìn)行深度調(diào)研和挖掘。團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)的方式為鵬華權(quán)益投資帶來比較好的業(yè)績(jī)，隨著投研隊(duì)伍走向成熟，大平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)正在逐漸凸顯。目前，鵬華基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)內(nèi)部已經(jīng)形成了分享和爭(zhēng)鳴的積極氛圍，保持著追求卓越的心態(tài)，希望未來三到五年再上新的臺(tái)階。

在《投資策略實(shí)戰(zhàn)分析：華爾街股市經(jīng)典策略20年推演》（又譯《華爾街股市投資經(jīng)典》）中，作者詹姆斯作為篤信基本面分析法的投資大師，在書中指出，要想在股市投資中獲利，就必須做到對(duì)投資的長(zhǎng)期歷史進(jìn)行總結(jié)，從中確定一種或幾種行之有效的投資策略，然后堅(jiān)定不移地按這些策略去做。

投資領(lǐng)域中，能夠長(zhǎng)期帶來超額回報(bào)的投資策略不外乎3大類：賺價(jià)值成長(zhǎng)的錢、賺交易的錢、賺套利的錢。優(yōu)秀的基金經(jīng)理必然是在某一類策略上有自己深入的理解、獨(dú)到的見解、徹底的執(zhí)行，從長(zhǎng)期來看才會(huì)帶來持續(xù)不斷的超額回報(bào)。鵬華基金倡導(dǎo)基金經(jīng)理形成自己核心的價(jià)值觀和方法論，在日常的工作中全面、徹底地長(zhǎng)期執(zhí)行，追求長(zhǎng)期回報(bào)上的確定性、忽略短期業(yè)績(jī)的波動(dòng)性，通過組合投資的確定性來降低個(gè)股投資的不確定性，希望每位基金經(jīng)理在自己策略的建立、執(zhí)行、完善中獲得相應(yīng)的投資回報(bào)。

當(dāng)團(tuán)隊(duì)中每個(gè)人都能在自己的投資價(jià)值觀和方法論上深入思考和修煉，在日常中也深入貫徹，則團(tuán)隊(duì)的整體優(yōu)勢(shì)將更加明顯。如果說個(gè)人的成功是依賴于自己，那么團(tuán)隊(duì)的集體爆發(fā)則必然離不開一套完善的投資方法論。鵬華基金重視每一位優(yōu)秀的基金經(jīng)理，同時(shí)也注重團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)。不突出明星效益，不等于扼殺個(gè)人特色。鼓勵(lì)每位基金經(jīng)理形成適合自己的核心投資價(jià)值觀和方法論，在團(tuán)隊(duì)中既能看到兼容并蓄，又能在每個(gè)人身上看到深度化、專業(yè)化的投資素養(yǎng)。如果每位基金經(jīng)理都能將自己獨(dú)特的投資方法論分享出來，互相碰撞，互相檢驗(yàn)，則必會(huì)實(shí)現(xiàn)“1+1>2”，使得團(tuán)隊(duì)所有成員都能夠更快成長(zhǎng)。

在記者采訪的過程中，鵬華基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)屢次提到“要客觀看待市場(chǎng)”、“力爭(zhēng)打造長(zhǎng)期卓越的業(yè)績(jī)”。也許正是過去幾年的投資經(jīng)歷讓他領(lǐng)略到，社會(huì)趨勢(shì)、以及市場(chǎng)趨勢(shì)是不以任何人的意志為轉(zhuǎn)移的，都是很客觀的存在，所以投資也應(yīng)該能夠理解和把握住這種客觀趨勢(shì)，并敏銳地尋找到其中的投資機(jī)遇，為投資者提供長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)、可信賴、可成長(zhǎng)的服務(wù)。（商業(yè)資訊）